Как использовать криптоопционы для спекуляций и хеджирования в StormGain
Потенциальная прибыль, которую вы генерируете с помощью криптовалютных опционов, зависит от вашего понимания того, как их правильно использовать. Поэтому наш следующий шаг будет изучать множество популярных стратегий криптовалютных опционов и лучшие сценарии для каждой из них.
Домыслы
Спекуляция, как правило, является более краткосрочной стратегией и часто используется с целью получения большей выгоды при большем риске. Крипто-опционы позволяют вам спекулировать на движении цены базового актива с различной степенью риска в зависимости от вашего аппетита к нему.
Спекулятивные стратегии с опциями Crypto
Длинный колл = покупка опциона колл на криптовалюту
Длинные колл могут быть отличным вариантом, если вы настроены оптимистично или считаете, что базовый криптоактив будет расти в течение более длительного периода времени. Это дает опционному контракту более длительный период истечения срока действия и, следовательно, больше времени для того, чтобы актив достиг или превысил цену исполнения.
Пример.
Если биткойн в настоящее время торгуется на уровне 10 000 долларов США, и вы полагаете, что он вырастет до более высокой цены до истечения срока действия крипто-опциона, вы можете открыть позицию, купив крипто-опцион колл.
Риск / вознаграждение:В этом случае потенциальная прибыль от вашего длительного звонка будет неограниченной и намного выше, чем если бы вы напрямую инвестировали в Биткойн. С другой стороны, ваш убыток ограничен суммой, которую вы заплатили за крипто-опцион, поскольку он не может опускаться ниже 0, даже если цена биткойна намного ниже страйк-цены крипто-опциона по истечении срока действия.
Примечание : эту стратегию можно воспроизвести, если вы считаете, что цена со временем будет снижаться за счет продажи / продажи опциона на продажу криптовалюты. По мере снижения цены стоимость вашего пут-опциона будет увеличиваться, но прибыль будет ограничена, поскольку стоимость пут-опциона не может опускаться ниже нуля.
Длинный пут = покупка криптовалютного пут-опциона.
Эта торговая стратегия используется, когда вы настроены по-медвежьи или считаете, что цена актива снизится. Более того, длинные путы позволяют вам использовать ваши позиции, поскольку изменение стоимости опциона обычно больше, чем изменение стоимости базового актива.
Пример
Продолжая приведенный выше пример, если биткойн в настоящее время торгуется на уровне 10 000 долларов и вы считаете, что он будет торговаться ниже до истечения срока действия крипто-опциона, вы можете приобрести крипто-опцион пут.
Риск / вознаграждение:В этом случае потенциальная прибыль от вашего пут-опциона будет неограниченной и намного выше, чем если бы вы инвестировали в Биткойн напрямую. С другой стороны, ваш убыток ограничен суммой, которую вы заплатили за крипто-опцион, поскольку он не может опускаться ниже 0, даже если цена биткойна намного выше страйк-цены крипто-опциона по истечении срока действия.
Примечание : эту стратегию можно воспроизвести, если вы считаете, что цена со временем будет расти за счет покупки криптовалютного опциона колл. По мере роста цены стоимость вашего опциона колл будет расти.
Straddle = покупка криптовалютного опциона Call и Put с одинаковой страйк-ценой и истечением одновременно для одного и того же базового актива
Вы можете использовать эту стратегию, если ожидаете, что волатильность актива увеличится, но не уверены в направлении. Таким образом, стреддлинг - это широко используемый подход к важным объявлениям или новостям, которые могут резко повлиять на цены криптовалюты.
Пример
Снова используя Биткойн в качестве примера, предположим, что в США обсуждается новый набор правил, которые могут повлиять на рынок криптовалют. Как трейдер, вы можете не знать, как это повлияет на цены криптовалюты, но вы ожидаете, что они будут существенно двигаться в том или ином направлении. В этом случае вы приобретаете крипто-опционы колл и пут с одинаковым сроком действия для биткойнов.
Риск / вознаграждение:Предположим, что после фактического объявления рынки отреагируют положительно, и цена базового криптоактива, на который вы приобрели опционные контракты, резко выросла. Вы понесете небольшой убыток по крипто-опциону пут, равный цене, которую вы заплатили за него, и большой выигрыш по стоимости крипто-опциона колл. Если бы цены упали, было бы наоборот. Вы понесете убыток по крипто-опциону колл, эквивалентный цене, которую вы заплатили за него, и прибыль по крипто-опциону пут. В случае, если рынки не реагируют на событие и цены не изменяются, стоимость обоих криптовалютных опционов будет медленно снижаться по мере приближения их срока действия.
Хеджирование
Хеджирование - это попытка уменьшить убытки вашего портфеля путем открытия обратных позиций в случае неблагоприятных изменений цен. Одна из основных целей опционов - позволить трейдерам хеджировать свои позиции при привлекательном соотношении затрат.
Стратегии хеджирования с криптовалютными опционами
Представим, что вы получили прибыль от инвестиций в Биткойн. Скажите, что вы хотите отправиться в длительный отпуск и не хотите следить за рынками или торговать в это время, но также не хотите продавать свои инвестиции. В этом случае вы можете сохранить свои биткойны и дополнительно приобрести некоторые опционы Put Crypto на том же базовом активе.
Если биткойн вырастет, вы получите прибыль от своих авуаров и небольшой убыток от опциона Put Crypto, тем самым поддерживая общую стоимость ваших активов в некоторой степени стабильной. И наоборот, если биткойн упадет, ваши потери по индексу будут компенсированы увеличением цены опциона Put Crypto. Наконец, если биткойн останется неизменным, стоимость опциона Put Crypto также не сильно изменится, и ваши активы останутся относительно стабильными.
Примечание о кредитном плече.
Как мы надеемся, мы уже ясно дали понять, что криптовалютные опционы более волатильны, чем их базовые активы, что может дать трейдерам больше возможностей для прибыли и убытков. Фактически, с одной точки зрения, криптовалютные опционы можно рассматривать как использование позиций с кредитным плечом в базовых активах. Следовательно, вы должны быть осторожны при использовании кредитного плеча с криптовалютными опционами. В качестве дополнительной меры предосторожности мы ограничили множитель для торговли криптовалютными опционами на StormGain и рекомендуем вам внимательно рассмотреть риск, который вы готовы принять, прежде чем открывать позиции с кредитным плечом.
Теперь, когда вы знаете основы опций Crypto, причины, по которым вы можете быть заинтересованы в их использовании, и стратегии, которые можете использовать, вы готовы разместить свои первые несколько практических сделок.
Почему мне следует торговать криптовалютными опционами?
Пожалуй, главная привлекательность, когда дело доходит до торговли криптовалютными опционами, заключается в том, что они обеспечивают гораздо более высокий уровень волатильности. Более высокая волатильность приводит к более высокой потенциальной прибыли при более высоком риске. Ценовая структура модели опционов такова, что изменения цены базового актива умножаются, в результате чего получается стоимость опциона. Следовательно, крипто-опционы приводят к гораздо более резким колебаниям цен, когда речь идет о стоимости опциона по сравнению с самим базовым активом.
Значительно более высокая волатильность криптовалютных опционов по сравнению с базовым активом.
В приведенном выше примере вы можете видеть, что биткойн вырос на 3,47% за день. Примечательно, что соответствующие изменения цен для различных опций Crypto, связанных с Биткойном, варьируются от 62,29% до 851,15%. Это приводит к изменению цен примерно в 20 и 280 раз.
Большая открытость
Параметры криптовалюты позволяют вам открывать более крупные позиции с тем же размером капитала. Причина этого в том, что цена опционных контрактов, как правило, значительно ниже, чем цена базового актива. Например, опцион колл на биткойн может стоить около 100 долларов в зависимости от вашей страйк-цены. Скажем, например, что биткойн торгуется около 10000 долларов. По сути, вы можете торговать изменениями цены биткойнов за небольшую часть реальной стоимости биткойнов.
Пример
Давайте больше придерживаться примера Биткойн. Допустим, вы думаете, что цена биткойнов вырастет. Если бы вы купили сам биткойн за 10000 долларов, и он подскочил до 11000 долларов, вы бы заработали 1000 долларов за вычетом любых связанных комиссий за транзакцию, чтобы успешно закрыть свою позицию и получить хороший доход в 10%.
Давайте теперь представим, что вы вложили ту же сумму, чтобы купить 1000 крипто-опционов колл на Биткойн, каждый из которых стоит 10 долларов, на общую сумму 10 000 долларов. То же изменение биткойнов на 1000 долларов с 10000 до 11000 долларов может легко умножить цену криптовалютных опционов в 8-10 раз. Хотя это случается время от времени, давайте воспользуемся более консервативной цифрой и предположим, что цена опционов вырастет в 5 раз. В этом примере, если вы закроете свою позицию и продадите свои 1000 крипто-опционов по новой цене 50 (5 x 10), вы получите 50 000 (1000 x 50 долларов США) (за вычетом комиссии за транзакцию). Следовательно, вы получили бы прибыль 40 000 при тех же 10 000 инвестициях при (40 000/10 000) * 100 = 400% прибыли.
Приведенный выше пример служит для демонстрации потенциальной прибыли, которую могут генерировать крипто-опционы, по сравнению с инвестированием непосредственно в сам криптоактив. Хотя этот пример может иметь место, в определенной степени верно и обратное. С криптовалютными опционами вы потеряете только свои первоначальные вложения. Например, если цена биткойнов резко упадет после того, как вы приобрели звонки на сумму 10 000 долларов, наибольшая сумма, которую вы потеряете, независимо от того, сколько биткойнов упадет, составит 10 000 долларов - первоначальная цена инвестиций.
Поэтому рекомендуется инвестировать только ту сумму, которую вы готовы потерять, и управлять своим риском, используя соответствующий уровень стоп-лосса.
Избегайте некоторых затрат
Еще один интересный момент в торговле криптовалютными опционами заключается в том, что с ними вы не используете ночные свопы. Это способствует снижению общих торговых затрат и может быть особенно важно в среднесрочной и долгосрочной торговле.
Теперь, когда вы лучше понимаете преимущества и недостатки использования криптовалютных опционов, пришло время узнать о некоторых из лучших стратегий, которые вы можете использовать с ними.
Что мне нужно знать о параметрах криптовалюты?
Параметры криптовалюты
Крипто-опционы отличаются от традиционных опционов тем, что они являются производными инструментами, которые дают возможность торговать на колебаниях цены базового криптоактива без необходимости фактического владения самим криптоактивом. При торговле крипто-опционами вы будете получать или терять разницу между ценой открытия и закрытия позиции, в зависимости от того, где она торговалась, когда был активирован контракт на крипто-опцион.StormGain дает вам возможность торговать криптовалютными опционами на различные криптоактивы. Криптоактивы, которыми можно торговать в качестве опционов, можно найти в разделе опций платформы, который указан как подраздел конкретного криптоактива. Здесь вы найдете различные типы опционных контрактов, такие как колл и пут, а также даты истечения срока и цены исполнения.
Пример
Например, ниже вы можете увидеть опционы Call и Put на Биткойн, срок действия которых истекает в ноябре, с ценой исполнения от 19 100 до 19 400.
Ключевое различие между криптовалютными опционами как производными здесь и традиционными физическими опционами заключается в том, что с криптовалютными опционами вы не сможете купить базовый актив по указанной цене до истечения срока действия. Скорее, вы торгуете исключительно на колебаниях цены базового актива.
Крипто-варианты и традиционные варианты
Теперь, когда мы рассмотрели основы криптовалютных опционов, давайте рассмотрим некоторые основы традиционных опционов, которые помогут вам торговать еще более уверенно. Традиционные опционы - это производные финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовым активом, таким как акции, товары или фондовые индексы. Они предоставляют трейдерам возможность, но не требование, купить или продать определенное количество базового актива по цене, по которой он торговался на момент заключения контракта. Поскольку это не требование, они не обязывают трейдера покупать или продавать, что обеспечивает большую гибкость.- Опционы колл дают владельцу право купить базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.
- Опционы пут дают владельцу право продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.
- Базовый актив - это финансовый инструмент, колебания цены которого определяют, будет ли стоимость опциона повышаться или понижаться.
- Цена исполнения - это цена, по которой базовый актив может быть куплен в случае опционов колл или продан с опционами пут, если они исполнены до истечения срока.
- Истечение срока, часто называемое датой истечения, - это определенный период времени, в течение которого может быть исполнен опцион. Период между открытием и истечением срока известен как «время до погашения». Обратите внимание, что криптовалютные опционы, предлагаемые на StormGain, автоматически истекают в день истечения срока их действия, а это означает, что позиция будет автоматически закрыта, если к тому времени не будет продана. Поэтому важно внимательно следить за своими контрактами на крипто-опционы.
От чего зависит цена криптовалютных опционов
Не тратя часы на излишние детали и финансовые формулы, достаточно сказать, что следующие ключевые моменты определяют ценность криптовалютных опционов:- Цена базового актива является центральным определяющим фактором.
- Волатильность рынка - дополнительный ключевой фактор цены и стоимости криптовалютных опционов. Более высокая волатильность обычно приводит к более высокой цене связанных криптовалютных опционов.
- Срок годности также влияет на цену. Чем больше запас времени между открытием и истечением, тем больше вероятность того, что опцион достигнет или превысит свою страйк-цену. Опционы с далеко идущими сроками истечения известны как скачки и, как правило, более дороги.
- Наконец, спрос и предложение на определенные криптовалютные опционы будут влиять на цену.
