Jak používat Crypto Options pro spekulace a hedging ve StormGain
Potenciální výnosy, které generujete s krypto opcemi, závisí na vašem porozumění tomu, jak je správně používat. Náš další krok proto prozkoumá různé oblíbené strategie krypto opcí a nejlepší scénáře pro každou z nich.
Spekulace
Spekulace má tendenci být krátkodobější strategií a často se používá s cílem realizovat větší zisk za větší riziko. Krypto opce vám umožňují spekulovat na pohyby cen podkladového aktiva s různou mírou rizika v závislosti na vaší chuti.
Spekulativní strategie s krypto opcemi
Long Call = Nákup call krypto opce
Dlouhé cally mohou být skvělou možností, pokud jste býčí nebo se domníváte, že podkladové krypto aktivum poroste po delší časové období. Dává opčnímu kontraktu delší dobu platnosti, a tedy více času, než aktivum dosáhne nebo překročí realizační cenu.
Příklad
Pokud se bitcoin aktuálně obchoduje za 10 000 USD a věříte, že před datem vypršení kryptoopce vzroste na vyšší cenu, můžete zaujmout pozici zakoupením krypto call opce.
Riziko/Odměna:V tomto případě by potenciální zisky z vašeho dlouhého hovoru byly neomezené a mnohem vyšší, než kdybyste investovali přímo do bitcoinů. Vaše ztráta je na druhé straně omezena na to, co jste zaplatili za krypto opci, protože nemůže klesnout pod 0, i když je cena bitcoinu po vypršení platnosti výrazně pod realizační cenou krypto opce.
Poznámka : Tato strategie může být replikována, pokud se domníváte, že cena bude časem klesat prostřednictvím prodeje/shortování krypto put opce. Jak cena klesá, hodnota vaší put opce by se zvýšila, ale zisk by byl omezený, protože hodnota put nemůže klesnout pod 0.
Long Put = Nákup krypto opce Put
Tato obchodní strategie se používá, když jste medvědí nebo se domníváte, že cena aktiva bude klesat. Kromě toho vám dlouhé puty umožňují využít vaše pozice, protože změna hodnoty opce má tendenci být větší než změna hodnoty podkladového aktiva.
Příklad
Pokračujeme ve výše uvedeném příkladu, pokud se bitcoin aktuálně obchoduje za 10 000 USD a vy věříte, že se bude obchodovat níže, než vyprší kryptoopce, můžete si zakoupit put krypto opci.
Riziko/Odměna:V tomto případě by potenciální zisky z vaší prodejní opce byly neomezené a mnohem vyšší, než kdybyste do bitcoinu investovali přímo. Vaše ztráta je na druhou stranu omezena na to, co jste zaplatili za krypto opci, protože nemůže klesnout pod 0, i když je cena bitcoinu po vypršení platnosti výrazně nad realizační cenou krypto opce.
Poznámka : Tuto strategii lze replikovat, pokud věříte, že cena v průběhu času poroste formou nákupu krypto call opce. Jak cena stoupá, hodnota vaší call opce by rostla.
Straddle = nákup call a put krypto opce se stejnou realizační cenou a expirací současně na stejném podkladovém aktivu
Tuto strategii můžete použít, pokud očekáváte, že se volatilita aktiva zvýší, ale nejste si jisti směrem. Straddling je proto běžně používaný přístup kolem důležitých oznámení nebo zpráv, které mohou výrazně ovlivnit ceny kryptoměn.
Příklad
Pokud opět použijeme bitcoin jako příklad, řekněme, že v USA se diskutuje o novém souboru předpisů, které by mohly ovlivnit trh s kryptoměnami. Jako obchodník možná nevíte, jak to ovlivní ceny kryptoměn, ale očekáváte, že se budou podstatně pohybovat jedním nebo druhým směrem. V tomto případě se rozkročíte tím, že zakoupíte jak call, tak i put krypto opce se stejnou expirací pro bitcoiny.
Riziko/Odměna:Předpokládejme, že po skutečném oznámení trhy reagují pozitivně a cena podkladového kryptoaktiva, na které jste nakoupili opční kontrakty, vystřelí nahoru. Na put krypto opci utrpíte malou ztrátu rovnající se ceně, kterou jste za ni zaplatili, a velký zisk z hodnoty call krypto opce. Opak by byl pravdou, kdyby ceny klesly. Utrpíte ztrátu z call krypto opce ekvivalentní ceně, kterou jste za ni zaplatili, a zisk z put krypto opce. V případě, že trhy na událost nereagují a ceny se nezmění, obě krypto opce by pomalu klesaly na hodnotě, jak se blíží jejich expirace.
Zajištění
Hedging je pokus zmírnit ztráty z vašeho portfolia zaujímáním reverzních pozic v případě nepříznivých cenových změn. Jedním z hlavních účelů opcí je umožnit obchodníkům zajistit své pozice za atraktivní poměr nákladů.
Zajišťovací strategie s krypto opcemi
Představme si, že jste vydělali na investici do bitcoinu. Řekněte, že chcete jet na delší dovolenou a nechcete během této doby sledovat trhy nebo obchodovat, ale také nechcete prodat svou investici. V takovém případě si můžete ponechat své bitcoinové držby a dodatečně zakoupit některé opce Put Crypto na stejné podkladové aktivum.
Pokud bitcoin stoupne, dosáhnete zisku ze svých držeb a malé ztráty na opci Put Crypto, čímž udržíte celkovou hodnotu svých držeb poněkud stabilní. Naopak, pokud bitcoin klesne, vaše ztráty na indexu budou kompenzovány zisky z ceny opce Put Crypto. A konečně, pokud bitcoin zůstane na stejné úrovni, hodnota opce Put Crypto se také příliš nezmění a vaše držba zůstane relativně stabilní.
Poznámka k pákovému efektu
Jak doufáme, již jsme si to objasnili, kryptoopce jsou volatilnější než jejich podkladová aktiva, což může obchodníkům poskytnout větší potenciál zisků a ztrát. Ve skutečnosti lze z jedné perspektivy na krypto opce pohlížet jako na zaujímání pozic s pákovým efektem v podkladových aktivech. V důsledku toho musíte být opatrní při používání pákového efektu s krypto opcemi. Z důvodu zvláštní opatrnosti jsme omezili multiplikátor pro obchodování s krypto opcemi na StormGain a doporučujeme vám, abyste před otevřením pozic s pákovým efektem pečlivě zvážili riziko, které jste ochotni podstoupit.
Nyní, když znáte základy krypto opcí, důvody, proč byste je mohli zajímat, a strategie, které můžete využít, jste připraveni zadat svých prvních několik cvičných obchodů.
Proč bych měl obchodovat krypto opce?
Možná hlavní přitažlivost, pokud jde o obchodování s krypto opcemi, je to, že poskytují mnohem vyšší úroveň volatility. Vyšší volatilita se promítá do vyšších potenciálních zisků při vyšším riziku. Cenová struktura opčního modelu umožňuje, aby se změny v ceně podkladového aktiva násobily, aby výsledkem byla hodnota opce. Proto kryptoopce vedou k mnohem strmějším cenovým výkyvům, pokud jde o hodnotu opce ve srovnání se samotným podkladovým aktivem.
Mnohem vyšší volatilita u krypto opcí ve srovnání s podkladovým aktivem.
Ve výše uvedeném příkladu můžete vidět, že bitcoin vzrostl za den o 3,47 %. Je pozoruhodné, že odpovídající cenové změny pro různé krypto opce spojené s bitcoiny se pohybují od 62,29 % do 851,15 %. To znamená změny cen, které jsou přibližně 20krát a 280krát větší.
Možnosti kryptoměn s větší expozicí
vám umožňují zabírat větší pozice se stejným množstvím kapitálu. Důvodem je, že cena opčních kontraktů bývá výrazně nižší než cena podkladového aktiva. Například call opce na bitcoiny může být kolem 100 dolarů v závislosti na vaší realizační ceně. Řekněme například, že bitcoin se obchoduje v blízkosti 10 000 $. V podstatě můžete obchodovat změny ceny bitcoinu za zlomek skutečných nákladů bitcoinu.
Příklad
Zůstaňme více u příkladu Bitcoinu. Řekněme, že si myslíte, že cena bitcoinu poroste. Pokud byste koupili samotný bitcoin za 10 000 USD a vyskočil by na 11 000 USD, vydělali byste 1 000 USD mínus veškeré související transakční poplatky, abyste úspěšně uzavřeli svou pozici a získali pěkný 10% výnos.
Představme si nyní, že jste investovali stejnou částku do nákupu 1 000 call krypto opcí na bitcoiny, z nichž každá stojí 10 $, v celkové výši 10 000 $. Stejná změna 1 000 USD v bitcoinu z 10 000 USD na 11 000 USD může snadno znásobit cenu krypto opcí 8 až 10krát. I když k tomu občas dochází, použijme konzervativnější číslo a předpokládejme, že cena opcí vzroste 5krát. Pokud byste v tomto příkladu uzavřeli svou pozici a prodali svých 1 000 krypto opcí za novou cenu 50 (5 x 10), dostali byste 50 000 (1 000 x 50 $) (minus transakční poplatky). Proto byste dosáhli zisku 40 000 se stejnou investicí 10 000 za (40 000 / 10 000) * 100 = 400% návratnost.
Výše uvedený příklad slouží k ukázce potenciálních výnosů, které mohou kryptoopce generovat ve srovnání s přímým investováním do samotného kryptoaktiva. I když by tomu tak mohlo být v tomto příkladu, do určité míry platí i opak. S krypto opcemi ztratíte pouze svou počáteční investici. Pokud například cena bitcoinu dramaticky klesne poté, co jste zakoupili hovory v hodnotě 10 000 USD, nejvíce byste ztratili, bez ohledu na to, o kolik bitcoinů spadne, 10 000 USD – původní cena investice.
Proto je vhodné investovat pouze částku, kterou jste ochotni ztratit, a řídit své riziko pomocí vhodné úrovně Stop Loss.
Vyhněte se některým nákladům
Dalším zajímavým bodem obchodování s krypto opcemi je to, že s nimi nepoužíváte noční swapy. To slouží ke snížení celkových nákladů na obchodování a mohlo by to být zvláště důležité ve střednědobém a dlouhodobém obchodování.
Nyní, když lépe rozumíte výhodám a nevýhodám používání krypto opcí, je nyní čas dozvědět se o některých z nejlepších strategií, které s nimi můžete použít.
Co potřebuji vědět o možnostech kryptoměn?
Možnosti kryptoměn
Krypto opce se liší od tradičních opcí v tom, že se jedná o derivátové nástroje, které poskytují možnost obchodovat s cenovými výkyvy podkladového kryptoaktiva bez nutnosti vlastnit samotné kryptoaktivum. Při obchodování s krypto opcemi budete získávat nebo ztrácet rozdíl mezi otevírací a uzavírací cenou pozice v závislosti na tom, kde se obchodovalo, když byl kryptoopční kontrakt aktivován.StormGain vám dává možnost obchodovat s krypto opcemi na celé řadě různých krypto aktiv. Kryptoaktiva, se kterými lze obchodovat jako opce, lze nalézt v sekci Možnosti platformy, která je uvedena jako podsekce konkrétního kryptoaktiva. Zde najdete různé typy opčních kontraktů, jako jsou call a puts, spolu s daty vypršení platnosti a realizačními cenami.
Příklad
Níže například můžete vidět Call a Put opce na bitcoiny, jejichž platnost vyprší v listopadu s realizačními cenami v rozmezí od 19 100 do 19 400.
Klíčový rozdíl mezi krypto opcemi jako deriváty a tradičními fyzickými opcemi je v tom, že s krypto opcemi nebudete moci koupit podkladové aktivum za stanovenou cenu před vypršením platnosti. Spíše obchodujete pouze s kolísáním cen podkladového aktiva.
Krypto opce versus tradiční opce
Nyní, když jsme probrali základy krypto opcí, pojďme si projít některé základy o tradičních opcích, které vám pomohou obchodovat ještě jistěji. Tradiční opce jsou derivátové finanční nástroje, jejichž hodnota je určena podkladovým aktivem, jako je akcie, komodita nebo akciový index. Poskytují obchodníkům možnost, nikoli však požadavek, koupit nebo prodat určité množství podkladového aktiva za cenu, za kterou se obchodovalo při zahájení kontraktu. Protože to není požadavek, nezavazují obchodníka k nákupu nebo prodeji, což umožňuje větší flexibilitu.- Call opce dávají majiteli právo koupit podkladové aktivum za předem stanovenou cenu v určitém časovém rámci.
- Prodejní opce dávají vlastníkovi právo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu v určitém časovém rámci.
- Podkladové aktivum je finanční nástroj, jehož cenové výkyvy určují, zda hodnota opce stoupá nebo klesá.
- Realizační cena je cena, za kterou lze koupit podkladové aktivum v případě kupních opcí nebo prodat s prodejními opcemi, pokud jsou uplatněny do vypršení platnosti.
- Expirace, často označovaná jako datum expirace, je specifikovaný časový rámec, po který lze opci uplatnit. Období mezi otevřením a vypršením platnosti je známé jako „doba do splatnosti“. Vezměte prosím na vědomí, že krypto opce nabízené na StormGain vyprší automaticky k datu vypršení platnosti, což znamená, že pokud do té doby nebude pozice prodána, bude automaticky uzavřena. Je proto důležité bedlivě sledovat své opční smlouvy na kryptoměny.
Co určuje cenu krypto opcí
Aniž bychom trávili hodiny přehnanými detaily a finančními vzorci, stačí říci, že následující klíčové body určují hodnotu krypto opcí:- Cena podkladového aktiva je ústředním určujícím faktorem.
- Volatilita trhu je dalším klíčovým faktorem ceny a hodnoty kryptoopcí. Vyšší volatilita se obvykle promítá do vyšší ceny souvisejících krypto opcí.
- Na cenu má vliv i datum expirace. Čím větší je časový polštář mezi otevřením a expirací, tím větší je šance, že opce dosáhne nebo překročí svou realizační cenu. Opce se vzdáleným datem vypršení platnosti jsou známé jako skokové a jsou obvykle dražší.
- A konečně, nabídka a poptávka po konkrétních krypto opcích ovlivní cenu.
