Hvordan bruke kryptoalternativer for spekulasjon og sikring i StormGain
Den potensielle avkastningen du genererer med kryptoalternativer avhenger av din forståelse av hvordan du bruker dem riktig. Vårt neste trinn vil derfor utforske en rekke populære kryptoalternativstrategier og de beste scenariene for hver av dem.
Spekulasjon
Spekulasjon har en tendens til å være en mer kortsiktig strategi, og brukes ofte med mål om å realisere en større gevinst for en større risiko. Krypto-alternativer lar deg spekulere i prisbevegelsene til den underliggende eiendelen for en varierende grad av risiko avhengig av appetitten din for det.
Spekulative strategier med kryptoalternativer
Long Call = Kjøpe et Call Crypto-alternativ
Lange samtaler kan være gode alternativer hvis du er bullish eller tror at den underliggende kryptoaktivaen vil gå opp over en lengre periode. Det gir opsjonskontrakten en lengre utløpsperiode, og derfor mer tid for eiendelen å nå eller overstige utløsningsprisen.
Eksempel
Hvis Bitcoin for tiden handles til $10 000 og du tror det vil gå opp til en høyere pris før kryptoopsjonens utløpsdato, kan du ta en posisjon ved å kjøpe en kryptokjøpsopsjon.
Risiko/belønning:I dette tilfellet ville de potensielle gevinstene fra din lange samtale være ubegrenset, og mye høyere enn om du hadde investert i Bitcoin direkte. Tapet ditt er derimot begrenset til det du betalte for kryptoopsjonen siden det ikke kan gå under 0, selv om Bitcoins pris er godt under utløsningsprisen for kryptoopsjonen ved utløp.
Merk : Denne strategien kan replikeres hvis du tror at prisen vil gå ned over tid i form av å selge/forkorte en kryptosalgsopsjon. Etter hvert som prisen synker, vil verdien av salgsopsjonen din øke, men gevinsten vil være begrenset, siden verdien av putten ikke kan gå under 0.
Long Put = Kjøpe en Put Crypto-opsjon
Denne handelsstrategien brukes når du er bearish eller tror at prisen på en eiendel vil synke i verdi. Videre lar long puts deg utnytte posisjonene dine siden endringen i verdien av opsjonen har en tendens til å være større enn endringen i verdien av den underliggende eiendelen.
Eksempel
Hvis du fortsetter med eksemplet ovenfor, hvis Bitcoin for tiden handles til $10 000, og du tror det vil handles lavere før kryptoopsjonen utløper, kan du kjøpe en put-kryptoopsjon.
Risiko/belønning:I dette tilfellet vil de potensielle gevinstene fra salgsopsjonen din være ubegrenset, og mye høyere enn hvis du hadde investert i Bitcoin direkte. Tapet ditt er derimot begrenset til det du betalte for kryptoopsjonen siden det ikke kan gå under 0, selv om Bitcoins pris er godt over innløsningsprisen for kryptoopsjonen ved utløp.
Merk : Denne strategien kan replikeres hvis du tror at prisen vil gå opp over tid i form av å kjøpe en kryptokjøpsopsjon. Etter hvert som prisen går høyere, vil verdien av kjøpsopsjonen øke.
Straddle = Kjøpe en Call og en Put Crypto-opsjon med samme innløsningspris og utløp samtidig på samme underliggende eiendel
Du kan bruke denne strategien hvis du forventer at volatiliteten til en eiendel vil øke, men ikke er sikker på retningen. Straddling er derfor en vanlig tilnærming rundt viktige kunngjøringer eller nyheter som kan påvirke kryptopriser kraftig.
Eksempel
Ved å bruke Bitcoin som eksempel igjen, la oss si at det er et nytt sett med reguleringer som diskuteres i USA som kan påvirke kryptomarkedet. Som trader vet du kanskje ikke hvordan det vil påvirke kryptopriser, men du forventer at de beveger seg betydelig i en eller annen retning. I dette tilfellet grenser du ved å kjøpe både call- og put-kryptoalternativer med samme utløp for Bitcoin.
Risiko/belønning:La oss anta at etter selve kunngjøringen, reagerer markedene positivt og prisen på den underliggende kryptoaktivaen som du kjøpte opsjonskontrakter for skyter opp. Du vil pådra deg et lite tap på put-krypto-opsjonen lik prisen du betalte for den, og en stor gevinst på verdien av call-krypto-opsjonen. Det motsatte ville vært tilfelle hvis prisene falt. Du vil pådra deg et tap på anropskryptoalternativet tilsvarende prisen du betalte for det, og en gevinst på salgskryptoalternativet. I tilfelle markedene ikke reagerer på hendelsen og prisene ikke endres, vil begge kryptoalternativene sakte synke i verdi når utløpet nærmer seg.
Sikring
Sikring er et forsøk på å redusere tap fra porteføljen din ved å ta omvendte posisjoner i tilfelle ugunstige prisendringer. Et av de sentrale formålene med opsjoner er å la tradere sikre sine posisjoner til et attraktivt kostnadsforhold.
Sikringsstrategier med kryptoopsjoner
La oss forestille oss at du har tjent på en investering i Bitcoin. Si at du ønsker å dra på en lengre ferie og ikke vil følge markedene eller handle i løpet av denne tiden, men heller ikke vil selge investeringen din. I så fall kan du beholde Bitcoin-beholdningen din og i tillegg kjøpe noen Put Crypto-opsjoner på samme underliggende eiendel.
Hvis Bitcoin går opp, vil du tjene penger på beholdningen din og et lite tap på Put Crypto-alternativet, og dermed opprettholde den samlede verdien av beholdningen din noe stabil. Omvendt, hvis Bitcoin går ned, vil tapene dine på indeksen bli kompensert av gevinstene i prisen på Put Crypto-alternativet. Til slutt, hvis Bitcoin forblir flat, vil verdien av Put Crypto-alternativet heller ikke endre seg mye, og beholdningen din vil forbli relativt stabil.
En merknad om innflytelse
Som vi håper vi har gjort klart nå, er kryptoopsjoner mer volatile enn deres underliggende eiendeler, noe som kan gi tradere mer profitt- og tapspotensial. Faktisk, fra ett perspektiv, kan kryptoopsjoner sees på som å ta belånte posisjoner i de underliggende eiendelene. Følgelig må du være forsiktig når du bruker innflytelse med kryptoalternativer. For ekstra forsiktighet har vi satt et tak på multiplikatoren for handel med kryptoopsjoner på StormGain og anbefaler at du nøye vurderer risikoen du er villig til å ta før du åpner belånte posisjoner.
Nå som du vet det grunnleggende om Crypto-alternativer, årsakene til at du kan være interessert i å bruke dem, og strategiene du kan bruke, er du klar til å gjøre dine første øvingshandler.
Hvorfor bør jeg handle kryptoopsjoner?
Kanskje hovedanken når det gjelder handel med kryptoopsjoner er at de gir et mye høyere volatilitetsnivå. Den høyere volatiliteten oversettes til høyere potensiell fortjeneste med høyere risiko. Opsjonsmodellens prisstruktur gjør det slik at endringer i prisen på den underliggende eiendelen multipliseres for å resultere i opsjonens verdi. Derfor resulterer kryptoopsjoner i mye brattere prissvingninger når det kommer til verdien av opsjonen sammenlignet med selve den underliggende eiendelen.
Mye høyere volatilitet på Crypto-opsjoner sammenlignet med den underliggende eiendelen.
I eksemplet ovenfor kan du se at Bitcoin er opp 3,47 % for dagen. Spesielt varierer de tilsvarende prisendringene for de forskjellige kryptoalternativene knyttet til Bitcoin fra 62,29 % til 851,15 %. Dette betyr prisendringer som er omtrent 20 og 280 ganger større.
Mer eksponering
Krypto-alternativer lar deg ta større posisjoner med samme mengde kapital. Årsaken til dette er at prisen på opsjonskontrakter har en tendens til å være betydelig lavere enn den underliggende eiendelen. For eksempel kan en kjøpsopsjon på Bitcoin være rundt $100 dollar avhengig av utløsningsprisen din. La oss for eksempel si at Bitcoin handles nær $10 000. I hovedsak kan du handle prisendringene på Bitcoin til en brøkdel av Bitcoins faktiske kostnad.
Eksempel
La oss holde oss til Bitcoin-eksemplet mer. Si at du tror prisen på Bitcoin vil gå opp. Hvis du skulle kjøpe Bitcoin selv for $10 000, og den hopper til $11 000, ville du tjent $1000 minus eventuelle tilknyttede transaksjonsgebyrer for å lykkes med å stenge posisjonen din for en fin 10% avkastning.
La oss nå forestille oss at du har investert det samme beløpet for å kjøpe 1000 samtalekryptoalternativer på Bitcoin, hver koster $10, for totalt $10.000. Den samme endringen på 1000 dollar i Bitcoin fra 10 000 til 11 000 dollar kan enkelt multiplisere prisen på kryptoalternativer med 8 til 10 ganger. Selv om dette forekommer av og til, la oss bruke et mer konservativt tall og anta at prisen på opsjonene øker med 5 ganger. I dette eksemplet, hvis du skulle stenge posisjonen din og selge dine 1000 kryptoopsjoner til den nye prisen på 50 (5 x 10), vil du få 50 000 (1000 x $50) (minus transaksjonsgebyrer). Derfor ville du ha realisert en fortjeneste på 40 000 med den samme investeringen på 10 000 for en (40 000 / 10 000) * 100 = 400 % avkastning.
Eksemplet ovenfor tjener til å vise den potensielle avkastningen som kryptoopsjoner kan generere sammenlignet med å investere direkte i selve kryptoaktivaen. Selv om dette eksemplet kan være tilfelle, er det motsatte også sant til en viss grad. Med kryptoalternativer kan du bare tape den første investeringen din. For eksempel, hvis prisen på Bitcoin faller dramatisk etter at du kjøpte samtalene til en verdi av $10 000, vil det meste du vil tape, uansett hvor mye Bitcoin faller, være $10 000 - den opprinnelige prisen på investeringen.
Derfor er det tilrådelig å investere kun et beløp du er villig til å tape og administrere risikoen din ved å bruke et passende Stop Loss-nivå.
Unngå noen kostnader
Et annet interessant poeng om handel med kryptoopsjoner er at med dem bruker du ikke bytteavtaler over natten. Dette tjener til å redusere de totale handelskostnadene, og kan være spesielt viktig i mellom- og langsiktig handel.
Nå som du har en bedre forståelse av fordelene og ulempene ved bruk av kryptoalternativer, er det nå på tide å lære om noen av de beste strategiene du kan bruke med dem.
Hva trenger jeg å vite om kryptoalternativer?
Kryptoalternativer
Krypto-opsjoner skiller seg fra tradisjonelle opsjoner, ved at de er derivatinstrumenter som gir muligheten til å handle på prissvingningene til den underliggende kryptoaktivaen uten at det er nødvendig å faktisk eie kryptoaktivaen selv. Når du handler med kryptoopsjoner, vil du få eller tape forskjellen mellom åpnings- og sluttkursen for posisjonen, avhengig av hvor den ble handlet da kryptoopsjonskontrakten ble aktivert.StormGain gir deg muligheten til å handle kryptoopsjoner på en rekke forskjellige kryptoaktiva. Krypto-eiendelene som kan handles som opsjoner, finner du i plattformens Options-seksjon, oppført som en underseksjon av den spesifikke krypto-eiendelen. Her finner du de ulike typene opsjonskontrakter, for eksempel calls og puts, sammen med utløpsdatoer og innløsningspriser.
Eksempel
Nedenfor kan du for eksempel se anrops- og salgsopsjoner på Bitcoin, som utløper i november med innløsningspriser fra 19 100 til 19 400.
Hovedforskjellen mellom kryptoopsjoner som derivater her og tradisjonelle, fysiske opsjoner, er at med kryptoopsjoner vil du ikke kunne kjøpe den underliggende eiendelen til den spesifiserte prisen før utløp. I stedet handler du utelukkende prissvingningene til den underliggende eiendelen.
Kryptoalternativer kontra tradisjonelle alternativer
Nå som vi har dekket det grunnleggende om kryptoalternativer, la oss gå gjennom noe av det grunnleggende om tradisjonelle alternativer for å hjelpe deg med å handle enda mer selvsikker. Tradisjonelle opsjoner er finansielle derivater hvis verdi bestemmes av den underliggende eiendelen, for eksempel en aksje-, råvare- eller aksjeindeks. De gir tradere muligheten, men ikke kravet, til å kjøpe eller selge et spesifisert beløp av den underliggende eiendelen til prisen den ble handlet til da kontrakten ble innledet. Fordi dette ikke er et krav, forplikter de ikke næringsdrivende til å kjøpe eller selge, noe som gir større fleksibilitet.- Kjøpsopsjoner gir eieren rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til en forhåndsbestemt pris innenfor en viss tidsramme.
- Salgsopsjoner gir eieren rett til å selge den underliggende eiendelen til en forhåndsbestemt pris innenfor en viss tidsramme.
- Den underliggende eiendelen er det finansielle instrumentet hvis prissvingninger bestemmer om verdien av opsjonen går opp eller ned.
- Innløsningskursen er prisen som den underliggende eiendelen kan kjøpes til, ved kjøpsopsjoner, eller selges med salgsopsjoner, hvis de utøves ved utløp.
- Utløpet, ofte referert til som utløpsdatoen, er den angitte tidsrammen som opsjonen kan utøves for. Perioden mellom åpning og utløp er kjent som "tiden til forfall." Vær oppmerksom på at kryptoalternativene som tilbys på StormGain utløper automatisk på utløpsdatoen, noe som betyr at posisjonen vil bli stengt automatisk hvis den ikke er solgt innen da. Det er derfor viktig å følge nøye med på dine kryptoopsjonskontrakter.
Hva bestemmer prisen på Crypto-alternativer
Uten å bruke timer på å gå inn i overdrevne detaljer og økonomiske formler, er det nok å si at følgende nøkkelpunkter bestemmer verdien av kryptoalternativer:- Prisen på den underliggende eiendelen er en sentral avgjørende faktor.
- Markedsvolatilitet er en ekstra nøkkelfaktor for prisen og verdien av kryptoopsjoner. Høyere volatilitet oversetter vanligvis til en høyere pris for de tilknyttede kryptoalternativene.
- Utløpsdatoen påvirker også prisen. Jo større tid mellom åpning og utløp, jo større er sjansen for at opsjonen når eller overskrider utløsningsprisen. Alternativer med langt ut utløpsdatoer er kjent som sprang, og er vanligvis dyrere.
- Til slutt vil tilbudet og etterspørselen etter spesifikke kryptoalternativer påvirke prisen.
