Sådan bruger du Crypto Options til spekulation og afdækning i StormGain
Det potentielle afkast, du genererer med kryptoindstillinger, afhænger af din forståelse af, hvordan du bruger dem korrekt. Vores næste trin vil derfor udforske en række populære kryptooptionsstrategier og de bedste scenarier for hver af dem.
Spekulation
Spekulation har en tendens til at være en mere kortsigtet strategi og bliver ofte implementeret med det mål at realisere en større gevinst for en større risiko. Crypto-optioner giver dig mulighed for at spekulere i prisbevægelserne på det underliggende aktiv for en varierende grad af risiko afhængigt af din appetit på det.
Spekulative strategier med kryptomuligheder
Long Call = Køb af en Call Crypto-option
Lange opkald kan være gode muligheder, hvis du er bullish eller tror, at det underliggende kryptoaktiv vil stige over en længere periode. Det giver optionskontrakten en længere udløbsperiode, og derfor mere tid for aktivet til at nå eller overstige strike-prisen.
Eksempel
Hvis Bitcoin i øjeblikket handles til $10.000, og du tror, at det vil gå op til en højere pris før kryptooptionens udløbsdato, kan du tage en position ved at købe en kryptoopkaldsoption.
Risiko/belønning:I dette tilfælde ville de potentielle gevinster fra dit lange opkald være ubegrænsede og meget højere, end hvis du havde investeret direkte i Bitcoin. Dit tab er på den anden side begrænset til, hvad du har betalt for kryptooptionen, da det ikke kan gå under 0, selvom Bitcoins pris er et godt stykke under strikeprisen for kryptooptionen ved udløb.
Bemærk : Denne strategi kan replikeres, hvis du tror, at prisen vil falde over tid via form af salg/forkortelse af en kryptoputoption. Efterhånden som prisen falder, vil værdien af din put-option stige, men gevinsten ville være begrænset, da værdien af putten ikke kan gå under 0.
Long Put = Køb af en Put Crypto-option
Denne handelsstrategi bruges, når du er bearish eller tror, at et aktivs pris vil falde i værdi. Desuden giver lange put dig mulighed for at udnytte dine positioner, da ændringen i værdien af optionen har tendens til at være større end ændringen i værdien af det underliggende aktiv.
Eksempel
Hvis du fortsætter med ovenstående eksempel, hvis Bitcoin i øjeblikket handles til $10.000, og du tror, det vil handle lavere, før kryptooptionen udløber, kan du købe en put kryptooption.
Risiko/belønning:I dette tilfælde ville de potentielle gevinster fra din put-option være ubegrænsede og meget højere, end hvis du havde investeret direkte i Bitcoin. Dit tab er på den anden side begrænset til, hvad du har betalt for kryptooptionen, da det ikke kan gå under 0, selvom Bitcoins pris er et godt stykke over strikeprisen for kryptooptionen ved udløb.
Bemærk : Denne strategi kan replikeres, hvis du tror, at prisen vil stige over tid i form af at købe en kryptoopkaldsoption. Efterhånden som prisen bliver højere, vil værdien af din købsoption stige.
Straddle = Køb af en Call og en Put Crypto-option med samme strike-pris og udløb samtidigt på det samme underliggende aktiv
Du kan bruge denne strategi, hvis du forventer, at et aktivs volatilitet vil stige, men ikke er sikker på retningen. Straddling er derfor en almindeligt anvendt tilgang omkring vigtige meddelelser eller nyheder, der kan påvirke kryptopriserne kraftigt.
Eksempel
Ved at bruge Bitcoin som eksempel igen, lad os sige, at der er et nyt sæt regler, der diskuteres i USA, som kan påvirke kryptomarkedet. Som erhvervsdrivende ved du måske ikke, hvordan det vil påvirke kryptopriserne, men du forventer, at de bevæger sig væsentligt i den ene eller anden retning. I dette tilfælde spænder du ved at købe både call- og put-krypto-optioner med samme udløb for Bitcoin.
Risiko/belønning:Lad os antage, at efter selve meddelelsen, reagerer markederne positivt, og prisen på det underliggende kryptoaktiv, som du købte optionskontrakter for, skyder op. Du vil pådrage dig et lille tab på put-krypto-optionen svarende til den pris, du har betalt for den, og en stor gevinst på værdien af call-krypto-optionen. Det modsatte ville være tilfældet, hvis priserne faldt. Du vil pådrage dig et tab på opkaldskryptooptionen svarende til den pris, du betalte for den, og en gevinst på putkryptooptionen. I tilfælde af, at markederne ikke reagerer på begivenheden, og priserne ikke ændrer sig, vil begge kryptomuligheder langsomt falde i værdi, efterhånden som deres udløb nærmer sig.
Afdækning
Afdækning er et forsøg på at afbøde tab fra din portefølje ved at tage omvendte positioner i tilfælde af ugunstige kursændringer. Et af de centrale formål med optioner er at give handlende mulighed for at afdække deres positioner til et attraktivt omkostningsforhold.
Afdækningsstrategier med Crypto-optioner
Lad os forestille os, at du har fået en fortjeneste på en investering i Bitcoin. Sig, at du gerne vil på en længere ferie og ikke vil følge med på markederne eller handle i denne tid, men heller ikke vil sælge din investering. I så fald kan du beholde din Bitcoin-beholdning og desuden købe nogle Put Crypto-optioner på det samme underliggende aktiv.
Hvis Bitcoin stiger, vil du tjene penge på dine beholdninger og et lille tab på Put Crypto-muligheden, hvilket holder den samlede værdi af dine beholdninger nogenlunde stabilt. Omvendt, hvis Bitcoin falder, vil dine tab på indekset blive kompenseret af gevinsterne i prisen på Put Crypto-optionen. Endelig, hvis Bitcoin forbliver flad, vil værdien af Put Crypto-indstillingen heller ikke ændre sig meget, og dine beholdninger vil forblive relativt stabile.
En note om gearing
Som vi håber, vi har gjort det klart nu, er kryptooptioner mere volatile end deres underliggende aktiver, hvilket kan give handlende mere profit- og tabspotentiale. Faktisk kan kryptooptioner fra ét perspektiv ses som at tage gearede positioner i de underliggende aktiver. Derfor skal du være forsigtig, når du bruger gearing med kryptomuligheder. For ekstra sikkerheds skyld har vi sat et loft over multiplikatoren for handel med kryptooptioner på StormGain og anbefaler, at du nøje overvejer den risiko, du er villig til at tage, før du åbner gearede positioner.
Nu hvor du kender det grundlæggende i Crypto-optioner, grundene til, hvorfor du kan være interesseret i at bruge dem, og de strategier, du kan bruge, er du klar til at placere dine første par praksishandler.
Hvorfor skal jeg handle Crypto-optioner?
Måske er den største appel, når det kommer til handel med kryptooptioner, at de giver et meget højere niveau af volatilitet. Den højere volatilitet udmønter sig i højere potentielle overskud til en højere risiko. Optionsmodellens prisstruktur gør det således, at ændringer i prisen på det underliggende aktiv multipliceres for at resultere i optionens værdi. Derfor resulterer kryptooptioner i meget stejlere prisudsving, når det kommer til værdien af optionen sammenlignet med selve det underliggende aktiv.
Meget højere volatilitet på Crypto-optioner sammenlignet med det underliggende aktiv.
I eksemplet ovenfor kan du se, at Bitcoin er steget 3,47% for dagen. Især varierer de tilsvarende prisændringer for de forskellige Crypto-optioner knyttet til Bitcoin fra 62,29 % til 851,15 %. Dette oversættes til prisændringer, der er cirka 20 og 280 gange større.
Mere eksponering
Krypto-muligheder giver dig mulighed for at tage større positioner med den samme mængde kapital. Årsagen til dette er, at prisen på optionskontrakter har en tendens til at være væsentligt lavere end på det underliggende aktiv. For eksempel kan en call-option på Bitcoin være omkring $100 dollars afhængigt af din strejkepris. Lad os for eksempel sige, at Bitcoin handler i nærheden af $10.000. I det væsentlige kan du handle med prisændringerne på Bitcoin til en brøkdel af Bitcoins faktiske omkostninger.
Eksempel
Lad os holde os mere til Bitcoin-eksemplet. Sig, at du tror, at prisen på Bitcoin vil stige. Hvis du skulle købe Bitcoin selv for $10.000, og den hopper til $11.000, ville du tjene $1.000 minus eventuelle tilknyttede transaktionsgebyrer for at lukke din position med succes for et pænt afkast på 10%.
Lad os nu forestille os, at du har investeret det samme beløb for at købe 1.000 opkaldskryptooptioner på Bitcoin, som hver koster $10, for i alt $10.000. Den samme $1.000 ændring i Bitcoin fra $10.000 til $11.000 kan nemt gange prisen på kryptooptioner med 8 til 10 gange. Selvom dette forekommer lejlighedsvis, lad os bruge et mere konservativt tal og antage, at prisen på optionerne stiger med 5 gange. I dette eksempel, hvis du lukker din position og sælger dine 1.000 kryptooptioner til den nye pris på 50 (5 x 10), vil du få 50.000 (1.000 x $50) (minus transaktionsgebyrer). Derfor ville du have realiseret et overskud på 40.000 med den samme investering på 10.000 for et (40.000 / 10.000) * 100 = 400 % afkast.
Ovenstående eksempel tjener til at vise det potentielle afkast, som kryptooptioner kan generere sammenlignet med at investere direkte i selve kryptoaktivet. Selvom dette eksempel kunne være tilfældet, er det omvendte også tilfældet i et vist omfang. Med kryptomuligheder risikerer du kun at miste din oprindelige investering. For eksempel, hvis prisen på Bitcoin falder dramatisk, efter at du har købt opkaldene til en værdi af $10.000, ville det mest du ville miste, uanset hvor meget Bitcoin falder, være $10.000 - den oprindelige pris for investeringen.
Derfor er det tilrådeligt kun at investere et beløb, som du er villig til at miste, og styre din risiko ved at bruge et passende Stop Loss-niveau.
Undgå nogle omkostninger
Et andet interessant punkt om handel med kryptooptioner er, at med dem bruger du ikke swaps over natten. Dette tjener til at reducere de samlede handelsomkostninger og kan være særligt vigtigt i mellem- og langsigtet handel.
Nu hvor du har en bedre forståelse af fordele og ulemper ved at bruge kryptomuligheder, er det nu tid til at lære om nogle af de bedste strategier, du kan bruge med dem.
Hvad skal jeg vide om kryptomuligheder?
Krypto-muligheder
Krypto-optioner adskiller sig fra traditionelle optioner, idet de er afledte instrumenter, der giver mulighed for at handle på prisudsvingene på det underliggende kryptoaktiv uden at det er nødvendigt at eje selve kryptoaktivet. Når du handler med kryptooptioner, vil du vinde eller miste forskellen mellem positionens åbnings- og lukkekurs, afhængigt af hvor den handlede, da kryptooptionskontrakten blev aktiveret.StormGain giver dig mulighed for at handle kryptooptioner på en række forskellige kryptoaktiver. De kryptoaktiver, der kan handles som optioner, kan findes i platformens Options-sektion, opført som en undersektion af det specifikke kryptoaktiv. Her finder du de forskellige typer af optionskontrakter, såsom calls og puts, sammen med udløbsdatoer og strike-priser.
Eksempel
Nedenfor kan du for eksempel se Call- og Put-optioner på Bitcoin, der udløber i november med strejkepriser fra 19.100 til 19.400.
Den vigtigste forskel mellem kryptooptioner som derivater her og traditionelle, fysiske optioner er, at du med kryptooptioner ikke vil være i stand til at købe det underliggende aktiv til den angivne pris før udløb. I stedet handler du udelukkende med prisudsvingene på det underliggende aktiv.
Krypto-muligheder vs traditionelle muligheder
Nu hvor vi har dækket det grundlæggende om kryptooptioner, lad os gennemgå nogle af det grundlæggende om traditionelle muligheder for at hjælpe dig med at handle endnu mere selvsikkert. Traditionelle optioner er afledte finansielle instrumenter, hvis værdi bestemmes af det underliggende aktiv, såsom et aktie-, råvare- eller aktieindeks. De giver handlende muligheden, men ikke kravet, om at købe eller sælge en bestemt mængde af det underliggende aktiv til den pris, det handlede til, da kontrakten blev indledt. Fordi dette ikke er et krav, forpligter de ikke den erhvervsdrivende til at købe eller sælge, hvilket giver mulighed for større fleksibilitet.- Call optioner giver ejeren ret til at købe det underliggende aktiv til en forudbestemt pris inden for en vis tidsramme.
- Put optioner giver ejeren ret til at sælge det underliggende aktiv til en forudbestemt pris inden for en vis tidsramme.
- Det underliggende aktiv er det finansielle instrument, hvis prisudsving bestemmer, om værdien af optionen går op eller ned.
- Strikekursen er den pris, som det underliggende aktiv kan købes til, i tilfælde af call-optioner, eller sælges med put-optioner, hvis de udnyttes ved udløb.
- Udløbet, ofte omtalt som udløbsdatoen, er den angivne tidsramme, for hvilken optionen kan udnyttes. Perioden mellem åbning og udløb er kendt som "tiden til modenhed." Bemærk venligst, at de kryptomuligheder, der tilbydes på StormGain, udløber automatisk på deres udløbsdato, hvilket betyder, at positionen lukkes automatisk, hvis den ikke er solgt inden da. Det er derfor vigtigt at holde et vågent øje med dine kryptooptionskontrakter.
Hvad bestemmer prisen på Crypto-optioner
Uden at bruge timer på at gå ind i overdrevne detaljer og finansielle formler, er det nok at sige, at følgende nøglepunkter bestemmer værdien af kryptomuligheder:- Prisen på det underliggende aktiv er en central afgørende faktor.
- Markedsvolatilitet er en yderligere nøglefaktor for prisen og værdien af kryptooptioner. Højere volatilitet udmønter sig typisk i en højere pris for de tilknyttede kryptomuligheder.
- Udløbsdatoen påvirker også prisen. Jo længere tid mellem åbning og udløb, jo større er chancen for, at optionen når eller overstiger sin strike-pris. Optioner med langt ude udløbsdatoer er kendt som leaps og er typisk dyrere.
- Endelig vil udbud og efterspørgsel efter specifikke kryptomuligheder påvirke prisen.
