So verwenden Sie Crypto-Optionen für Spekulationen und Absicherungen in StormGain
Die potenziellen Renditen, die Sie mit Krypto-Optionen erzielen, hängen von Ihrem Verständnis der richtigen Verwendung ab. Unser nächster Schritt wird daher eine Vielzahl beliebter Krypto-Optionsstrategien und die besten Szenarien für jede von ihnen untersuchen.
Spekulation
Spekulation ist in der Regel eine kurzfristigere Strategie und wird oft mit dem Ziel eingesetzt, einen größeren Gewinn für ein größeres Risiko zu erzielen. Krypto-Optionen ermöglichen es Ihnen, je nach Ihrem Appetit auf die Preisbewegungen des Basiswerts mit unterschiedlichem Risikograd zu spekulieren.
Spekulative Strategien mit Crypto-Optionen
Long Call = Kauf einer Call-Crypto-Option
Long Calls können großartige Optionen sein, wenn Sie optimistisch sind oder glauben, dass das zugrunde liegende Krypto-Asset über einen längeren Zeitraum steigen wird. Es gibt dem Optionskontrakt eine längere Laufzeit und damit mehr Zeit, um den Basispreis zu erreichen oder zu überschreiten.
Beispiel
Wenn Bitcoin derzeit bei 10.000 $ gehandelt wird und Sie glauben, dass es vor dem Ablaufdatum der Krypto-Option auf einen höheren Preis steigen wird, können Sie eine Position eingehen, indem Sie eine Krypto-Call-Option kaufen.
Risiko Belohnung:In diesem Fall wären die potenziellen Gewinne aus Ihrem Long-Call unbegrenzt und viel höher, als wenn Sie direkt in Bitcoin investiert hätten. Ihr Verlust hingegen beschränkt sich auf das, was Sie für die Krypto-Option bezahlt haben, da dieser nicht unter 0 sinken kann, selbst wenn der Preis von Bitcoin bei Ablauf deutlich unter dem Ausübungspreis der Krypto-Option liegt.
Hinweis : Diese Strategie kann repliziert werden, wenn Sie glauben, dass der Preis im Laufe der Zeit durch den Verkauf/Leerverkauf einer Krypto-Put-Option sinken wird. Wenn der Preis sinkt, würde der Wert Ihrer Put-Option steigen, aber der Gewinn wäre begrenzt, da der Wert des Puts nicht unter 0 sinken kann.
Long Put = Kauf einer Put-Kryptooption
Diese Handelsstrategie wird verwendet, wenn Sie pessimistisch sind oder glauben, dass der Preis eines Vermögenswerts an Wert verlieren wird. Darüber hinaus ermöglichen Ihnen Long-Puts, Ihre Positionen zu hebeln, da die Wertänderung der Option tendenziell größer ist als die Wertänderung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
Beispiel
Um mit dem obigen Beispiel fortzufahren, können Sie eine Put-Kryptooption kaufen, wenn Bitcoin derzeit bei 10.000 $ gehandelt wird und Sie glauben, dass es niedriger gehandelt wird, bevor die Kryptooption abläuft.
Risiko Belohnung:In diesem Fall wären die potenziellen Gewinne aus Ihrer Put-Option unbegrenzt und viel höher, als wenn Sie direkt in Bitcoin investiert hätten. Ihr Verlust hingegen ist auf das beschränkt, was Sie für die Krypto-Option bezahlt haben, da er nicht unter 0 sinken kann, selbst wenn der Preis von Bitcoin bei Ablauf deutlich über dem Ausübungspreis der Krypto-Option liegt.
Hinweis : Diese Strategie kann repliziert werden, wenn Sie glauben, dass der Preis im Laufe der Zeit durch den Kauf einer Krypto-Call-Option steigen wird. Wenn der Preis steigt, würde der Wert Ihrer Call-Option steigen.
Straddle = Kauf einer Call- und einer Put-Crypto-Option mit demselben Ausübungspreis und Verfall gleichzeitig auf denselben Basiswert
Sie können diese Strategie verwenden, wenn Sie erwarten, dass die Volatilität eines Vermögenswerts steigt, sich aber nicht sicher ist, in welche Richtung es geht. Straddling ist daher ein häufig verwendeter Ansatz bei wichtigen Ankündigungen oder Nachrichten, die die Kryptopreise stark beeinflussen können.
Beispiel
Um noch einmal Bitcoin als Beispiel zu verwenden, nehmen wir an, dass in den USA ein neues Regelwerk diskutiert wird, das den Kryptomarkt beeinflussen könnte. Als Trader wissen Sie vielleicht nicht, wie sich dies auf die Kryptopreise auswirkt, aber Sie erwarten, dass sie sich erheblich in die eine oder andere Richtung bewegen. In diesem Fall gehen Sie über den Straddle, indem Sie sowohl Call- als auch Put-Kryptooptionen mit demselben Ablaufdatum für Bitcoin kaufen.
Risiko Belohnung:Nehmen wir an, nach der eigentlichen Ankündigung reagieren die Märkte positiv und der Preis des zugrunde liegenden Krypto-Assets, für das Sie Optionskontrakte gekauft haben, schießt in die Höhe. Sie erleiden einen kleinen Verlust bei der Put-Kryptooption in Höhe des Preises, den Sie dafür bezahlt haben, und einen großen Gewinn beim Wert der Call-Kryptooption. Das Gegenteil wäre der Fall, wenn die Preise fallen würden. Sie würden bei der Call-Krypto-Option einen Verlust erleiden, der dem Preis entspricht, den Sie dafür bezahlt haben, und einen Gewinn bei der Put-Krypto-Option. Für den Fall, dass die Märkte nicht auf das Ereignis reagieren und sich die Preise nicht ändern, würden beide Krypto-Optionen langsam an Wert verlieren, wenn sich ihr Ablauf nähert.
Absicherung
Hedging ist ein Versuch, Verluste aus Ihrem Portfolio zu mindern, indem im Falle nachteiliger Preisänderungen umgekehrte Positionen eingegangen werden. Einer der zentralen Zwecke von Optionen ist es, Händlern zu ermöglichen, ihre Positionen zu einem attraktiven Kostenverhältnis abzusichern.
Absicherungsstrategien mit Crypto-Optionen
Stellen wir uns vor, Sie haben mit einer Investition in Bitcoin einen Gewinn erzielt. Sagen Sie, Sie möchten einen längeren Urlaub machen und in dieser Zeit nicht den Märkten folgen oder handeln, aber auch Ihre Investition nicht verkaufen. In diesem Fall können Sie Ihre Bitcoin-Bestände behalten und zusätzlich einige Put-Crypto-Optionen auf denselben Basiswert kaufen.
Wenn Bitcoin steigt, erzielen Sie einen Gewinn mit Ihren Beständen und einen kleinen Verlust bei der Put Crypto-Option, wodurch der Gesamtwert Ihrer Bestände einigermaßen stabil bleibt. Umgekehrt, wenn der Bitcoin sinkt, werden Ihre Verluste im Index durch die Kursgewinne der Put Crypto-Option ausgeglichen. Wenn Bitcoin schließlich unverändert bleibt, ändert sich auch der Wert der Put Crypto-Option nicht wesentlich und Ihre Bestände bleiben relativ stabil.
Ein Hinweis zur Hebelwirkung
Wie wir hoffen, dass wir inzwischen klargestellt haben, sind Krypto-Optionen volatiler als ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte, was Händlern mehr Gewinn- und Verlustpotenzial bieten kann. Tatsächlich können Krypto-Optionen aus einer Perspektive als gehebelte Positionen in den zugrunde liegenden Vermögenswerten angesehen werden. Folglich müssen Sie vorsichtig sein, wenn Sie Leverage mit Krypto-Optionen verwenden. Als zusätzliche Vorsichtsmaßnahme haben wir den Multiplikator für den Handel mit Krypto-Optionen bei StormGain begrenzt und empfehlen Ihnen, das Risiko, das Sie eingehen möchten, sorgfältig abzuwägen, bevor Sie gehebelte Positionen eröffnen.
Jetzt, da Sie die Grundlagen der Crypto-Optionen kennen, die Gründe, warum Sie an deren Verwendung interessiert sein könnten, und die Strategien, die Sie anwenden können, sind Sie bereit, Ihre ersten Übungsgeschäfte zu platzieren.
Warum sollte ich Krypto-Optionen handeln?
Der größte Reiz beim Handel mit Krypto-Optionen besteht vielleicht darin, dass sie eine viel höhere Volatilität bieten. Die höhere Volatilität führt zu höheren potenziellen Gewinnen bei einem höheren Risiko. Die Preisstruktur des Optionsmodells sieht vor, dass Preisänderungen des Basiswerts multipliziert werden, um den Wert der Option zu erhalten. Daher führen Krypto-Optionen zu viel steileren Preisschwankungen, wenn es um den Wert der Option im Vergleich zum Basiswert selbst geht.
Viel höhere Volatilität bei Crypto-Optionen im Vergleich zum Basiswert.
Im obigen Beispiel können Sie sehen, dass Bitcoin für den Tag um 3,47% gestiegen ist. Bemerkenswerterweise reichen die entsprechenden Preisänderungen für die verschiedenen mit Bitcoin verknüpften Crypto-Optionen von 62,29 % bis 851,15 %. Dies führt zu etwa 20- bis 280-mal größeren Preisänderungen.
Mehr Engagement
Krypto-Optionen ermöglichen es Ihnen, mit dem gleichen Kapital größere Positionen einzugehen. Der Grund dafür ist, dass der Preis von Optionskontrakten tendenziell deutlich niedriger ist als der des Basiswerts. Zum Beispiel kann eine Call-Option auf Bitcoin je nach Ihrem Ausübungspreis etwa 100 US-Dollar betragen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Bitcoin in der Nähe von 10.000 US-Dollar gehandelt wird. Im Wesentlichen können Sie die Preisänderungen von Bitcoin zu einem Bruchteil der tatsächlichen Kosten von Bitcoin handeln.
Beispiel
Bleiben wir mehr beim Bitcoin-Beispiel. Angenommen, Sie glauben, dass der Preis von Bitcoin steigen wird. Wenn Sie Bitcoin selbst für 10.000 US-Dollar kaufen würden und es auf 11.000 US-Dollar springt, würden Sie 1.000 US-Dollar abzüglich der damit verbundenen Transaktionsgebühren verdienen, um Ihre Position erfolgreich zu schließen und eine schöne Rendite von 10 % zu erzielen.
Stellen wir uns nun vor, Sie haben den gleichen Betrag investiert, um 1.000 Call-Krypto-Optionen auf Bitcoin zu kaufen, die jeweils 10 US-Dollar kosten, also insgesamt 10.000 US-Dollar. Dieselbe 1.000-Dollar-Änderung bei Bitcoin von 10.000 Dollar auf 11.000 Dollar kann den Preis von Krypto-Optionen leicht um das 8- bis 10-fache vervielfachen. Obwohl dies gelegentlich vorkommt, verwenden wir eine konservativere Zahl und nehmen an, dass der Preis der Optionen um das Fünffache steigt. Wenn Sie in diesem Beispiel Ihre Position schließen und Ihre 1.000 Krypto-Optionen zum neuen Preis von 50 (5 x 10) verkaufen, erhalten Sie 50.000 (1.000 x 50 USD) (abzüglich Transaktionsgebühren). Daher hätten Sie bei gleicher Investition von 10.000 für eine (40.000 / 10.000) * 100 = 400% Rendite einen Gewinn von 40.000 erzielt.
Das obige Beispiel dient dazu, die potenziellen Renditen aufzuzeigen, die Krypto-Optionen im Vergleich zu einer direkten Investition in das Krypto-Asset selbst generieren können. Während dieses Beispiel der Fall sein könnte, gilt in gewissem Maße auch das Umgekehrte. Bei Krypto-Optionen verlieren Sie nur Ihre anfängliche Investition. Wenn zum Beispiel der Preis von Bitcoin dramatisch sinkt, nachdem Sie die Anrufe im Wert von 10.000 US-Dollar gekauft haben, würden Sie höchstens 10.000 US-Dollar verlieren – den ursprünglichen Preis der Investition, egal wie viel Bitcoin fällt.
Daher ist es ratsam, nur einen Betrag zu investieren, den Sie zu verlieren bereit sind, und Ihr Risiko durch die Verwendung eines geeigneten Stop-Loss-Levels zu steuern.
Vermeiden Sie einige Kosten
Ein weiterer interessanter Punkt beim Handel mit Krypto-Optionen ist, dass Sie bei ihnen keine Overnight-Swaps verwenden. Dies dient der Reduzierung der Gesamthandelskosten und könnte insbesondere im mittel- und langfristigen Handel wichtig sein.
Nachdem Sie nun die Vor- und Nachteile der Verwendung von Krypto-Optionen besser verstehen, ist es jetzt an der Zeit, einige der besten Strategien kennenzulernen, die Sie mit ihnen verwenden können.
Was muss ich über Crypto-Optionen wissen?
Krypto-Optionen
Krypto-Optionen unterscheiden sich von herkömmlichen Optionen dadurch, dass es sich um derivative Instrumente handelt, die die Möglichkeit bieten, mit den Preisschwankungen des zugrunde liegenden Krypto-Assets zu handeln, ohne dass man das Krypto-Asset selbst besitzen muss. Beim Handel mit Krypto-Optionen gewinnen oder verlieren Sie die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs der Position, je nachdem, wo sie gehandelt wurde, als der Krypto-Optionskontrakt aktiviert wurde.StormGain gibt Ihnen die Möglichkeit, Krypto-Optionen auf eine Vielzahl verschiedener Krypto-Assets zu handeln. Die Krypto-Assets, die als Optionen gehandelt werden können, finden Sie im Abschnitt Optionen der Plattform, der als Unterabschnitt des jeweiligen Krypto-Assets aufgeführt ist. Hier finden Sie die verschiedenen Arten von Optionskontrakten, wie Calls und Puts, sowie Verfallsdaten und Ausübungspreise.
Beispiel
Unten sehen Sie beispielsweise Call- und Put-Optionen auf Bitcoin, die im November mit Ausübungspreisen von 19.100 bis 19.400 auslaufen.
Der Hauptunterschied zwischen Krypto-Optionen als Derivate hier und traditionellen, physischen Optionen besteht darin, dass Sie bei Krypto-Optionen den Basiswert nicht vor Ablauf zum angegebenen Preis kaufen können. Vielmehr handeln Sie ausschließlich mit den Preisschwankungen des Basiswerts.
Krypto-Optionen vs. traditionelle Optionen
Nachdem wir nun die Grundlagen zu Krypto-Optionen behandelt haben, gehen wir einige der Grundlagen zu traditionellen Optionen durch, damit Sie noch sicherer handeln können. Traditionelle Optionen sind derivative Finanzinstrumente, deren Wert durch den zugrunde liegenden Vermögenswert bestimmt wird, beispielsweise einen Aktien-, Rohstoff- oder Aktienindex. Sie bieten Händlern die Möglichkeit, aber nicht die Voraussetzung, einen bestimmten Betrag des Basiswerts zu dem Preis zu kaufen oder zu verkaufen, zu dem er bei Vertragsbeginn gehandelt wurde. Da dies nicht erforderlich ist, verpflichten sie den Händler nicht zum Kauf oder Verkauf, was eine größere Flexibilität ermöglicht.- Call-Optionen geben dem Besitzer das Recht, den Basiswert innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen.
- Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht, den Basiswert innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen.
- Der Basiswert ist das Finanzinstrument, dessen Kursschwankungen bestimmen, ob der Wert der Option steigt oder fällt.
- Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Basiswert bei Call-Optionen gekauft oder bei Put-Optionen verkauft werden kann, wenn diese bis zum Verfallsdatum ausgeübt werden.
- Das Verfallsdatum, oft auch als Verfallsdatum bezeichnet, ist der festgelegte Zeitraum, für den die Option ausgeübt werden kann. Der Zeitraum zwischen Eröffnung und Verfall wird als „Time to Maturity“ bezeichnet. Bitte beachten Sie, dass die auf StormGain angebotenen Krypto-Optionen am Verfallsdatum automatisch verfallen, d. h. die Position wird automatisch geschlossen, wenn sie bis dahin nicht verkauft wird. Es ist daher wichtig, Ihre Krypto-Optionsverträge genau im Auge zu behalten.
Was bestimmt den Preis von Crypto-Optionen
Ohne stundenlang in übermäßige Details und Finanzformeln zu investieren, genügt es zu sagen, dass die folgenden Schlüsselpunkte den Wert von Krypto-Optionen bestimmen:- Der Preis des Basiswertes ist ein zentraler Bestimmungsfaktor.
- Die Marktvolatilität ist ein zusätzlicher Schlüsselfaktor für den Preis und den Wert von Krypto-Optionen. Eine höhere Volatilität führt in der Regel zu einem höheren Preis für die zugehörigen Krypto-Optionen.
- Auch das Ablaufdatum beeinflusst den Preis. Je größer das Zeitpolster zwischen Eröffnung und Verfall ist, desto größer ist die Chance, dass die Option ihren Ausübungspreis erreicht oder überschreitet. Optionen mit weit außerhalb des Verfallsdatums werden als Sprünge bezeichnet und sind in der Regel teurer.
- Schließlich werden Angebot und Nachfrage nach bestimmten Krypto-Optionen den Preis beeinflussen.
