Как да използвате Crypto Options за спекулации и хеджиране в StormGain
Потенциалната възвръщаемост, която генерирате с крипто опции, зависи от вашето разбиране как да ги използвате правилно. Ето защо следващата ни стъпка ще проучи различни популярни стратегии за крипто опции и най-добрите сценарии за всяка от тях.
Спекулации
Спекулациите обикновено са по-краткосрочна стратегия и често се прилагат с цел реализиране на по-голяма печалба срещу по-голям риск. Крипто опциите ви позволяват да спекулирате с движенията на цените на основния актив за различна степен на риск в зависимост от вашия апетит към него.
Спекулативни стратегии с крипто опции
Дълго обаждане = Закупуване на крипто опция за обаждане
Дългите обаждания могат да бъдат страхотни опции, ако сте оптимистичен или вярвате, че основният крипто актив ще се покачи за по-дълъг период от време. Той дава на договора за опции по-дълъг период на изтичане и следователно повече време за актива да достигне или надхвърли страйк цената.
Пример
Ако биткойн в момента се търгува на $10 000 и смятате, че ще се покачи до по-висока цена преди датата на изтичане на крипто опцията, можете да заемете позиция, като закупите крипто кол опция.
Риск/награда:В този случай потенциалните печалби от вашия дълъг разговор биха били неограничени и много по-високи, отколкото ако сте инвестирали директно в биткойн. Вашата загуба, от друга страна, е ограничена до това, което сте платили за крипто опцията, тъй като не може да падне под 0, дори ако цената на биткойн е доста под страйк цената на крипто опцията при изтичане.
Забележка : Тази стратегия може да бъде възпроизведена, ако смятате, че цената ще спадне с течение на времето чрез формата на продажба/скъсяване на крипто пут опция. Тъй като цената се понижава, стойността на вашата пут опция ще се увеличи, но печалбата ще бъде ограничена, тъй като стойността на пут не може да падне под 0.
Long Put = Купуване на Put Crypto опция
Тази търговска стратегия се използва, когато сте мечи или вярвате, че цената на даден актив ще намалее като стойност. Освен това, дългите путове ви позволяват да използвате позициите си, тъй като промяната в стойността на опцията обикновено е по-голяма от промяната в стойността на базовия актив.
Пример
Продължавайки с горния пример, ако биткойн в момента се търгува на $10 000 и смятате, че ще се търгува по-ниско преди изтичането на крипто опцията, можете да закупите пут крипто опция.
Риск/награда:В този случай потенциалните печалби от вашата пут опция биха били неограничени и много по-високи, отколкото ако сте инвестирали директно в биткойн. Вашата загуба, от друга страна, е ограничена до това, което сте платили за крипто опцията, тъй като не може да падне под 0, дори ако цената на биткойн е доста над страйк цената на крипто опцията при изтичане.
Забележка : Тази стратегия може да бъде възпроизведена, ако смятате, че цената ще се покачи с течение на времето чрез формата на закупуване на крипто кол опция. Тъй като цената се повиши, стойността на вашата кол опция ще се увеличи.
Straddle = Закупуване на Call и Put Crypto опция с една и съща цена на изпълнение и изтичане едновременно на един и същ базов актив
Можете да използвате тази стратегия, ако очаквате, че променливостта на даден актив ще се увеличи, но не сте сигурни в посоката. Следователно страдлингът е често използван подход около важни съобщения или новини, които могат да повлияят рязко на цените на крипто.
Пример
Като отново използваме биткойн като пример, да кажем, че в САЩ се обсъжда нов набор от регулации, които биха могли да повлияят на крипто пазара. Като търговец може да не знаете как това ще повлияе на цените на крипто, но очаквате те да се движат значително в една или друга посока. В този случай вие се разпределяте, като купувате крипто опции за кол и пут с еднакъв срок на валидност за биткойн.
Риск/награда:Да приемем, че след действителното обявяване пазарите реагират положително и цената на основния крипто актив, за който сте закупили опционни договори, се повишава. Ще понесете малка загуба от пут крипто опцията, равна на цената, която сте платили за нея, и голяма печалба от стойността на кол крипто опцията. Обратното би било вярно, ако цените паднаха. Бихте претърпели загуба от кол крипто опцията, еквивалентна на цената, която сте платили за нея, и печалба от пут крипто опцията. В случай, че пазарите не реагират на събитието и цените не се променят, и двете крипто опции бавно ще намалят стойността си с наближаването на изтичането им.
Хеджиране
Хеджирането е опит за смекчаване на загубите от вашето портфолио чрез заемане на обратни позиции в случай на неблагоприятни промени в цената. Една от основните цели на опциите е да позволят на търговците да хеджират своите позиции при атрактивно съотношение на разходите.
Стратегии за хеджиране с крипто опции
Нека си представим, че сте спечелили от инвестиция в биткойн. Кажете, че искате да отидете на продължителна почивка и не искате да следвате пазарите или да търгувате през това време, но също така не искате да продавате инвестицията си. В този случай можете да запазите своите биткойн притежания и допълнително да закупите някои опции Put Crypto за същия базов актив.
Ако биткойнът се повиши, вие ще реализирате печалба от вашите притежания и малка загуба от опцията Put Crypto, като по този начин поддържате общата стойност на вашите притежания донякъде стабилна. Обратно, ако биткойнът падне, вашите загуби от индекса ще бъдат компенсирани от печалбите в цената на опцията Put Crypto. И накрая, ако биткойн остане непроменен, стойността на опцията Put Crypto също няма да се промени много и вашите притежания ще останат относително стабилни.
Бележка относно ливъриджа
Както се надяваме, че сме изяснили досега, крипто опциите са по-нестабилни от базовите им активи, което може да даде на търговците повече потенциал за печалба и загуба. Всъщност, от една гледна точка, крипто опциите могат да се разглеждат като заемане на позиции с ливъридж в базовите активи. Следователно, трябва да внимавате, когато използвате ливъридж с крипто опции. За допълнителна предпазна мярка ние ограничихме множителя за търговия с крипто опции на StormGain и ви препоръчваме внимателно да обмислите риска, който сте готови да поемете, преди да отворите позиции с ливъридж.
Сега, след като знаете основите на крипто опциите, причините, поради които може да се интересувате от използването им, и стратегиите, които можете да използвате, вие сте готови да направите първите си няколко практически сделки.
Защо трябва да търгувам крипто опции?
Може би основната привлекателност, когато става въпрос за търговия с крипто опции, е, че те осигуряват много по-високо ниво на волатилност. По-високата волатилност се превръща в по-високи потенциални печалби при по-висок риск. Ценовата структура на модела на опции прави така, че промените в цената на базовия актив се умножават, за да се получи стойността на опцията. Следователно крипто опциите водят до много по-стръмни колебания на цените, когато става въпрос за стойността на опцията в сравнение със самия базов актив.
Много по-висока волатилност на крипто опциите в сравнение с базовия актив.
В примера по-горе можете да видите, че биткойнът е нараснал с 3,47% за деня. По-специално, съответните промени в цените за различните крипто опции, свързани с биткойн, варират от 62,29% до 851,15%. Това означава промени в цените, които са приблизително 20 и 280 пъти по-големи.
По-голяма експозиция
Крипто опциите ви позволяват да заемате по-големи позиции със същия размер на капитала. Причината за това е, че цената на договорите за опции обикновено е значително по-ниска от тази на базовия актив. Например, кол опция за биткойн може да бъде около $100 долара в зависимост от вашата страйк цена. Да кажем например, че биткойн се търгува близо до $10 000. По същество можете да търгувате промените в цената на биткойн на част от действителната цена на биткойн.
Пример
Нека се придържаме повече към примера с биткойн. Кажете, че смятате, че цената на биткойн ще се покачи. Ако купите самия биткойн за $10 000 и той скочи до $11 000, ще направите $1000 минус всички свързани транзакционни такси, за да затворите успешно позицията си за добра възвръщаемост от 10%.
Нека сега си представим, че сте инвестирали същата сума, за да купите 1000 крипто опции за обаждане на биткойн, всяка от които струва $10, за общо $10 000. Същата промяна от $1000 в биткойн от $10 000 на $11 000 може лесно да умножи цената на крипто опциите от 8 до 10 пъти. Въпреки че това се случва понякога, нека използваме по-консервативна цифра и приемем, че цената на опциите се увеличава 5 пъти. В този пример, ако затворите позицията си и продадете вашите 1000 крипто опции на новата цена от 50 (5 x 10), ще получите 50 000 (1000 x $50) (минус таксите за транзакции). Следователно вие бихте реализирали 40 000 печалба със същите 10 000 инвестиция за (40 000 / 10 000) * 100 = 400% възвръщаемост.
Горният пример служи за показване на потенциалната възвръщаемост, която крипто опциите могат да генерират в сравнение с инвестирането директно в самия крипто актив. Въпреки че този пример може да е такъв, обратното също е вярно до известна степен. С крипто опциите можете да загубите само първоначалната си инвестиция. Например, ако цената на биткойн падне драстично, след като сте закупили обаждания на стойност $10 000, най-много ще загубите, независимо колко биткойн ще падне, ще бъде $10 000 - първоначалната цена на инвестицията.
Поради това е препоръчително да инвестирате само сума, която сте готови да загубите, и да управлявате риска си, като използвате подходящо ниво на Stop Loss.
Избягвайте някои разходи
Друг интересен момент относно търговията с крипто опции е, че с тях не използвате овърнайт суапове. Това служи за намаляване на общите разходи за търговия и може да бъде особено важно при средносрочна и дългосрочна търговия.
Сега, след като разбирате по-добре предимствата и недостатъците при използването на крипто опции, сега е време да научите за някои от най-добрите стратегии, които можете да използвате с тях.
Какво трябва да знам за Crypto опциите?
Крипто опции
Крипто опциите се различават от традиционните опции по това, че са деривативни инструменти, които предоставят възможността да се търгува с колебанията на цените на основния крипто актив, без да е необходимо действително да притежавате самия крипто актив. Когато търгувате с крипто опции, вие ще печелите или губите разликата между цената на отваряне и затваряне на позицията, в зависимост от това къде се е търгувала, когато е бил активиран договорът за крипто опция.StormGain ви дава силата да търгувате крипто опции върху различни различни крипто активи. Крипто активите, които могат да се търгуват като опции, могат да бъдат намерени в раздела Опции на платформата, посочен като подраздел на конкретния крипто актив. Тук ще намерите различните видове опционни договори, като кол и пут, заедно с датите на изтичане и страйк цените.
Пример
Например, по-долу можете да видите опциите Call и Put за биткойн, изтичащи през ноември със страйк цени, вариращи от 19 100 до 19 400.
Ключовата разлика между крипто опциите като деривати тук и традиционните физически опции е, че с крипто опциите няма да можете да закупите основния актив на определената цена преди изтичане. По-скоро търгувате единствено колебанията на цените на базовия актив.
Крипто опции срещу традиционни опции
Сега, след като разгледахме основите на крипто опциите, нека да разгледаме някои от основите на традиционните опции, за да ви помогнем да търгувате още по-уверено. Традиционните опции са деривативни финансови инструменти, чиято стойност се определя от основния актив, като например борсов, стоков или капиталов индекс. Те предоставят на търговците опцията, но не и изискването, да купуват или продават определена сума от базовия актив на цената, на която се е търгувал, когато е бил иницииран договорът. Тъй като това не е изискване, те не задължават търговеца да купува или продава, което позволява по-голяма гъвкавост.- Кол опциите дават на собственика правото да закупи основния актив на предварително определена цена в рамките на определен период от време.
- Пут опциите дават на собственика правото да продаде базовия актив на предварително определена цена в рамките на определен период от време.
- Базовият актив е финансовият инструмент, чиито колебания в цената определят дали стойността на опцията се повишава или намалява.
- Страйк цената е цената, на която базовият актив може да бъде закупен, в случай на кол опции, или продаден, с пут опции, ако те се упражняват до изтичане.
- Изтичането, често наричано дата на изтичане, е определената времева рамка, за която опцията може да бъде упражнена. Периодът между отварянето и изтичането е известен като „време до падеж“. Моля, имайте предвид, че крипто опциите, предлагани на StormGain, изтичат автоматично на датата им на изтичане, което означава, че позицията ще бъде затворена автоматично, ако не бъде продадена дотогава. Ето защо е важно да следите отблизо вашите договори за крипто опции.
Какво определя цената на крипто опциите
Без да прекарвате часове в прекомерни подробности и финансови формули, достатъчно е да кажем, че следните ключови точки определят стойността на крипто опциите:- Цената на базовия актив е централен определящ фактор.
- Волатилността на пазара е допълнителен ключов фактор за цената и стойността на крипто опциите. По-високата волатилност обикновено се превръща в по-висока цена за свързаните крипто опции.
- Датата на изтичане също влияе върху цената. Колкото по-голям е интервалът от време между отварянето и изтичането, толкова по-голям е шансът опцията да достигне или надхвърли своята страйк цена. Опциите с далеч изтекъл срок на годност са известни като скокове и обикновено са по-скъпи.
- И накрая, търсенето и предлагането на конкретни крипто опции ще повлияе на цената.
