Como usar opções de criptografia para especulação e cobertura em StormGain
Os retornos potenciais que você gera com opções de criptografia dependem de sua compreensão de como usá-los corretamente. Nossa próxima etapa, portanto, explorará uma variedade de estratégias de opções de criptografia populares e os melhores cenários para cada uma delas.
Especulação
A especulação tende a ser uma estratégia de curto prazo e muitas vezes é implantada com o objetivo de obter um ganho maior com um risco maior. As opções de criptografia permitem que você especule sobre os movimentos de preço do ativo subjacente para um grau de risco variável, dependendo de seu apetite por ele.
Estratégias especulativas com opções de criptografia
Long Call = Comprando uma opção Call Crypto
Long calls podem ser ótimas opções se você for otimista ou acreditar que o ativo criptográfico subjacente aumentará por um longo período de tempo. Isso dá ao contrato de opções um período de expiração mais longo e, portanto, mais tempo para o ativo atingir ou exceder o preço de exercício.
Exemplo
Se o Bitcoin está sendo negociado atualmente a $ 10.000 e você acredita que vai subir a um preço mais alto antes da data de expiração da opção de criptografia, você pode tomar uma posição comprando uma opção de compra de criptografia.
Recompensa de risco:Nesse caso, os ganhos potenciais de sua longa chamada seriam ilimitados e muito maiores do que se você tivesse investido em Bitcoin diretamente. Sua perda, por outro lado, é limitada ao que você pagou pela opção de criptografia, uma vez que não pode ficar abaixo de 0, mesmo se o preço do Bitcoin estiver bem abaixo do preço de exercício da opção de criptografia no vencimento.
Nota : Esta estratégia pode ser replicada se você acreditar que o preço cairá com o tempo por meio da forma de venda / venda a descoberto de uma opção de venda de criptografia. À medida que o preço diminui, o valor da sua opção de venda aumentaria, mas o ganho seria limitado, uma vez que o valor da opção de venda não pode ser inferior a 0.
Long Put = Compra de uma opção Put Crypto
Essa estratégia de negociação é usada quando você está em baixa ou acredita que o valor de um ativo diminuirá. Além disso, as opções de venda longas permitem que você alavanque suas posições, uma vez que a variação no valor da opção tende a ser maior do que a variação no valor do ativo subjacente.
Exemplo
Continuando com o exemplo acima, se o Bitcoin está sendo negociado atualmente a $ 10.000 e você acredita que será negociado mais baixo antes que a opção de criptografia expire, você pode comprar uma opção de criptografia put.
Recompensa de risco:Nesse caso, os ganhos potenciais de sua opção de venda seriam ilimitados e muito maiores do que se você tivesse investido em Bitcoin diretamente. Sua perda, por outro lado, é limitada ao que você pagou pela opção de criptografia, uma vez que não pode ficar abaixo de 0, mesmo se o preço do Bitcoin estiver bem acima do preço de exercício da opção de criptografia no vencimento.
Nota : Esta estratégia pode ser replicada se você acreditar que o preço subirá com o tempo por meio da compra de uma opção de compra de criptografia. Conforme o preço sobe, o valor da sua opção de compra aumentará.
Straddle = Comprar uma opção Call e Put Crypto com o mesmo preço de exercício e expirar simultaneamente no mesmo ativo subjacente
Você pode usar essa estratégia se espera que a volatilidade de um ativo aumente, mas não tem certeza da direção. Straddling é, portanto, uma abordagem comumente usada em torno de anúncios ou notícias importantes que podem influenciar os preços da criptografia de forma acentuada.
Exemplo
Usando o Bitcoin como exemplo novamente, digamos que haja um novo conjunto de regulamentações sendo discutido nos EUA que pode afetar o mercado de criptografia. Como comerciante, você pode não saber como isso influenciará os preços da criptografia, mas espera que eles se movam substancialmente em uma direção ou outra. Nesse caso, você pode comprar opções de chamada e colocar crypto com o mesmo prazo de validade para Bitcoin.
Recompensa de risco:Vamos supor que, após o anúncio real, os mercados reajam positivamente e o preço do ativo criptográfico subjacente para o qual você comprou contratos de opções dispara. Você terá uma pequena perda na opção put crypto igual ao preço que pagou por ela e um grande ganho no valor da opção call crypto. O oposto seria verdadeiro se os preços caíssem. Você teria uma perda na opção de compra de criptografia equivalente ao preço que pagou por ela e um ganho na opção de venda de criptografia. No caso de os mercados não responderem ao evento e os preços não mudarem, ambas as opções de criptografia diminuiriam lentamente de valor à medida que seu vencimento se aproximasse.
Hedging
O hedge é uma tentativa de mitigar as perdas de sua carteira, assumindo posições reversas no caso de variações adversas de preço. Um dos objetivos centrais das opções é permitir que os negociantes façam hedge de suas posições com uma relação de custo atraente.
Estratégias de hedge com opções de criptografia
Vamos imaginar que você obteve lucro com um investimento em Bitcoin. Digamos que você queira tirar férias prolongadas e não queira seguir os mercados ou negociar durante esse período, mas também não quer vender seu investimento. Nesse caso, você pode manter seus ativos de Bitcoin e, adicionalmente, comprar algumas opções Put Crypto no mesmo ativo subjacente.
Se o Bitcoin subir, você terá um lucro com seus ativos e uma pequena perda na opção Put Crypto, mantendo assim o valor geral de seus ativos um tanto estável. Por outro lado, se o Bitcoin cair, suas perdas no índice serão compensadas pelos ganhos no preço da opção Put Crypto. Finalmente, se o Bitcoin permanecer estável, o valor da opção Put Crypto também não mudará muito, e seus acervos permanecerão relativamente estáveis.
Uma nota sobre a alavancagem
Como esperamos ter deixado claro agora, as opções de criptografia são mais voláteis do que seus ativos subjacentes, o que pode dar aos negociantes mais lucro e perda potencial. Na verdade, de uma perspectiva, as opções de criptografia podem ser vistas como posições alavancadas nos ativos subjacentes. Conseqüentemente, você deve ter cuidado ao usar alavancagem com opções de criptografia. Para precaução extra, limitamos o multiplicador para negociar opções de criptografia em StormGain e recomendamos que você considere cuidadosamente o risco que está disposto a correr antes de abrir posições alavancadas.
Agora que você conhece o básico das opções de criptografia, os motivos pelos quais pode estar interessado em usá-las e as estratégias que pode utilizar, você está pronto para colocar suas primeiras negociações práticas.
Por que devo negociar opções de criptografia?
Talvez o principal apelo quando se trata de negociar opções de criptografia é que elas fornecem um nível muito mais alto de volatilidade. A maior volatilidade se traduz em maiores lucros potenciais com maior risco. A estrutura de preços do modelo de opções faz com que as mudanças no preço do ativo subjacente sejam multiplicadas para resultar no valor da opção. Portanto, as opções de criptografia resultam em variações de preço muito mais acentuadas no que diz respeito ao valor da opção em comparação com o próprio ativo subjacente.
Volatilidade muito maior nas opções de criptografia em comparação com o ativo subjacente.
No exemplo acima, você pode ver que o Bitcoin subiu 3,47% no dia. Notavelmente, as mudanças de preço correspondentes para as várias opções de criptografia vinculadas ao Bitcoin variam de 62,29% a 851,15%. Isso se traduz em mudanças de preço que são aproximadamente 20 e 280 vezes maiores.
Mais exposição As
opções de criptografia permitem que você assuma posições maiores com o mesmo montante de capital. A razão para isso é que o preço dos contratos de opções tende a ser significativamente inferior ao do ativo objeto. Por exemplo, uma opção de compra de Bitcoin pode ser em torno de $ 100 dólares, dependendo do seu preço de exercício. Digamos, por exemplo, que o Bitcoin está sendo negociado perto de US $ 10.000. Em essência, você pode negociar as mudanças de preço do Bitcoin por uma fração do custo real do Bitcoin.
Exemplo
Vamos ficar mais com o exemplo do Bitcoin. Digamos que você ache que o preço do Bitcoin aumentará. Se você fosse comprar o próprio Bitcoin por $ 10.000, e ele pular para $ 11.000, você ganharia $ 1.000 menos quaisquer taxas de transação associadas para fechar com sucesso sua posição e obter um bom retorno de 10%.
Vamos agora imaginar que você investiu a mesma quantia para comprar 1.000 opções de criptografia de chamada no Bitcoin, cada uma custando $ 10, para um total de $ 10.000. A mesma mudança de $ 1.000 no Bitcoin de $ 10.000 para $ 11.000 pode facilmente multiplicar o preço das opções de criptografia por 8 a 10 vezes. Embora isso ocorra ocasionalmente, vamos usar um valor mais conservador e assumir que o preço das opções aumenta 5 vezes. Neste exemplo, se você fechasse sua posição e vendesse suas 1.000 opções de criptografia pelo novo preço de 50 (5 x 10), você obteria 50.000 (1.000 x $ 50) (menos as taxas de transação). Portanto, você teria obtido um lucro de 40.000 com o mesmo investimento de 10.000 para um retorno de (40.000 / 10.000) * 100 = 400%.
O exemplo acima serve para mostrar os retornos potenciais que as opções de criptografia podem gerar em comparação com o investimento direto no próprio ativo de criptografia. Embora esse exemplo possa ser o caso, o inverso também é verdadeiro até certo ponto. Com as opções de criptografia, você apenas perderá seu investimento inicial. Por exemplo, se o preço do Bitcoin cair drasticamente depois que você comprou $ 10.000 em chamadas, o máximo que você perderá, não importa o quanto o Bitcoin caia, seria de $ 10.000 - o preço original do investimento.
Portanto, é aconselhável investir apenas uma quantia que você está disposto a perder e gerenciar seu risco usando um nível de Stop Loss apropriado.
Evite alguns custos
Outro ponto interessante sobre a negociação de opções de criptografia é que, com elas, você não está usando swaps noturnos. Isso serve para reduzir os custos gerais de negociação e pode ser particularmente importante em negociações de médio e longo prazo.
Agora que você tem um melhor entendimento das vantagens e desvantagens do uso de opções de criptografia, é hora de aprender algumas das melhores estratégias que você pode usar com elas.
O que preciso saber sobre as opções de criptografia?
Opções de criptografia
As opções de criptografia diferem das opções tradicionais, pois são instrumentos derivativos que fornecem a capacidade de negociar com base nas flutuações de preço do ativo criptográfico subjacente, sem a necessidade de realmente possuir o ativo criptográfico em si. Ao negociar opções de criptografia, você estará ganhando ou perdendo a diferença entre o preço de abertura e de fechamento da posição, dependendo de onde ela estava negociando quando o contrato de opção de criptografia foi ativado.StormGain dá a você o poder de negociar opções de criptografia em uma variedade de ativos criptográficos diferentes. Os ativos criptográficos que podem ser negociados como opções podem ser encontrados na seção Opções da plataforma, listada como uma subseção do ativo criptográfico específico. Aqui você encontrará os diferentes tipos de contratos de opções, como opções de compra e venda, juntamente com datas de vencimento e preços de exercício.
Exemplo
Por exemplo, abaixo você pode ver as opções de compra e venda de Bitcoin, com vencimento em novembro e preços de exercício variando de 19.100 a 19.400.
A principal diferença entre as opções de criptografia como derivativos aqui e as opções físicas tradicionais é que, com as opções de criptografia, você não poderá comprar o ativo subjacente ao preço especificado antes do vencimento. Em vez disso, você está apenas negociando as flutuações de preço do ativo subjacente.
Opções de criptografia vs opções tradicionais
Agora que cobrimos o básico sobre as opções de criptografia, vamos repassar alguns dos princípios básicos sobre as opções tradicionais para ajudá-lo a negociar com ainda mais confiança. As opções tradicionais são instrumentos financeiros derivativos cujo valor é determinado pelo ativo subjacente, como ações, commodities ou índice de ações. Eles fornecem aos negociantes a opção, mas não a exigência, de comprar ou vender uma quantidade especificada do ativo subjacente ao preço em que estava negociado quando o contrato foi iniciado. Por não ser uma exigência, não obrigam o comerciante a comprar ou vender, o que permite maior flexibilidade.- As opções de compra dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um determinado prazo.
- As opções de venda dão ao proprietário o direito de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um determinado prazo.
- O ativo subjacente é o instrumento financeiro cujas flutuações de preço determinam se o valor da opção sobe ou desce.
- O preço de exercício é o preço pelo qual o ativo-objeto pode ser comprado, no caso de opções de compra, ou vendido, com opções de venda, caso sejam exercidas até o vencimento.
- O vencimento, frequentemente referido como data de vencimento, é o período de tempo especificado para o qual a opção pode ser exercida. O período entre a abertura e o vencimento é conhecido como "tempo até o vencimento". Observe que as opções de criptografia oferecidas no StormGain expiram automaticamente na data de expiração, o que significa que a posição será fechada automaticamente se não for vendida até então. Portanto, é importante ficar de olho em seus contratos de opções de criptografia.
O que determina o preço das opções de criptografia
Sem gastar horas entrando em detalhes e fórmulas financeiras excessivas, é suficiente dizer que os seguintes pontos-chave determinam o valor das opções de criptografia:- O preço do ativo subjacente é um fator determinante central.
- A volatilidade do mercado é um fator-chave adicional do preço e valor das opções de criptografia. Uma volatilidade mais alta normalmente se traduz em um preço mais alto para as opções de criptografia associadas.
- A data de vencimento também influencia o preço. Quanto maior a reserva de tempo entre a abertura e o vencimento, maior a chance de a opção atingir ou exceder seu preço de exercício. As opções com datas de vencimento muito distantes são conhecidas como saltos e geralmente são mais caras.
- Por fim, a oferta e a demanda por opções específicas de criptografia influenciarão o preço.
