Kako koristiti Crypto opcije za špekulacije i hedžing u StormGain-u
Potencijalni povrat koji generišete sa kripto opcijama zavisi od vašeg razumevanja kako da ih pravilno koristite. Naš sljedeći korak će stoga istražiti razne popularne strategije kripto opcija i najbolje scenarije za svaku od njih.
Spekulacije
Špekulacije imaju tendenciju da budu kratkoročnija strategija i često se koriste s ciljem ostvarivanja veće dobiti za veći rizik. Kripto opcije vam omogućavaju da spekulišete o kretanju cena osnovne imovine za različit stepen rizika u zavisnosti od vašeg apetita za njom.
Špekulativne strategije s kripto opcijama
Dugi poziv = Kupovina Call Crypto opcije
Dugi pozivi mogu biti sjajne opcije ako ste bikovski ili vjerujete da će osnovna kripto imovina rasti tokom dužeg vremenskog perioda. To daje ugovoru o opcijama duži period isteka, a samim tim i više vremena da imovina dostigne ili premaši cijenu izvršenja.
Primjer
Ako se Bitcoin trenutno trguje po cijeni od 10.000 dolara i vjerujete da će porasti na višu cijenu prije datuma isteka kripto opcije, možete zauzeti poziciju kupovinom opcije kripto poziv.
rizik/nagrada:U ovom slučaju, potencijalna dobit od vašeg dugog poziva bila bi neograničena i mnogo veća nego da ste direktno uložili u Bitcoin. Vaš gubitak je, s druge strane, ograničen na ono što ste platili za kripto opciju jer ne može ići ispod 0, čak i ako je cijena Bitcoina znatno ispod cijene izvršenja kripto opcije po isteku.
Napomena : Ova strategija se može ponoviti ako vjerujete da će cijena pasti s vremenom kroz formu prodaje/shortinga kripto put opcije. Kako se cijena snižava, vrijednost vaše put opcije bi se povećala, ali bi dobitak bio ograničen, pošto vrijednost put ne može ići ispod 0.
Long Put = Kupovina Put Crypto opcije
Ova strategija trgovanja se koristi kada ste medvjeđi ili vjerujete da će cijena imovine smanjiti vrijednost. Nadalje, dugi putovi vam omogućavaju da iskoristite svoje pozicije jer promjena vrijednosti opcije ima tendenciju da bude veća od promjene vrijednosti osnovne imovine.
Primjer
Nastavljajući s gornjim primjerom, ako se Bitcoin trenutno trguje po cijeni od 10.000 dolara, a vjerujete da će se trgovati niže prije nego što kripto opcija istekne, možete kupiti put kripto opciju.
rizik/nagrada:U ovom slučaju, potencijalni dobici od vaše put opcije bi bili neograničeni i mnogo veći nego da ste direktno investirali u Bitcoin. Vaš gubitak je, s druge strane, ograničen na ono što ste platili za kripto opciju jer ne može ići ispod 0, čak i ako je cijena Bitcoina znatno iznad cijene izvršenja kripto opcije po isteku.
Napomena : Ova strategija se može ponoviti ako vjerujete da će cijena rasti tokom vremena kroz formu kupovine kripto call opcije. Kako cijena bude viša, vrijednost vaše call opcije bi se povećala.
Straddle = Kupovina Call i Put Crypto opcije s istom štrajkačkom cijenom i istekom istovremeno na istoj osnovnoj imovini
Ovu strategiju možete koristiti ako očekujete da će se volatilnost sredstva povećati, ali niste sigurni u kojem smjeru. Straddling je stoga često korišten pristup oko važnih najava ili vijesti koje mogu oštro utjecati na cijene kriptovaluta.
Primjer
Ponovo koristeći Bitcoin kao primjer, recimo da se u SAD-u raspravlja o novom skupu propisa koji bi mogli utjecati na kripto tržište. Kao trgovac, možda ne znate kako će to utjecati na cijene kriptovaluta, ali očekujete da će se oni značajno kretati u jednom ili drugom smjeru. U ovom slučaju, vi se krećete kupovinom i call i put kripto opcija s istim rokom trajanja za Bitcoin.
rizik/nagrada:Pretpostavimo da nakon stvarne objave tržišta reaguju pozitivno i da će cijena osnovne kripto imovine koju ste kupili skočiti. Pretrpeti ćete mali gubitak na kripto opciji koja je jednaka cijeni koju ste platili za nju, i veliki dobitak na vrijednosti call kripto opcije. Suprotno bi bilo kada bi cijene pale. Imali biste gubitak na call kripto opciji ekvivalentan cijeni koju ste platili za nju, i dobitak na kripto opciji put. U slučaju da tržišta ne reaguju na događaj, a cijene se ne mijenjaju, obje kripto opcije bi polako smanjivale vrijednost kako im se bliži istek.
Hedging
Hedžiranje je pokušaj ublažavanja gubitaka iz vašeg portfelja zauzimanjem obrnutih pozicija u slučaju nepovoljnih promjena cijena. Jedna od centralnih svrha opcija je omogućiti trgovcima da zaštite svoje pozicije po atraktivnom omjeru troškova.
Strategije zaštite s kripto opcijama
Zamislimo da ste zaradili na ulaganju u Bitcoin. Recite da želite da odete na produženi odmor i da ne želite da pratite tržišta ili trgujete tokom ovog perioda, ali takođe ne želite da prodate svoju investiciju. U tom slučaju, možete zadržati svoje Bitcoin fondove i dodatno kupiti neke opcije Put Crypto na istu osnovnu imovinu.
Ako bitkoin poraste, ostvarit ćete profit na svojim posjedima i mali gubitak na opciji Put Crypto, čime ćete očuvati ukupnu vrijednost svog vlasništva donekle stabilnom. Suprotno tome, ako Bitcoin padne, vaši gubici na indeksu će biti nadoknađeni dobicima u cijeni opcije Put Crypto. Konačno, ako Bitcoin ostane na istom nivou, vrijednost opcije Put Crypto se također neće mnogo promijeniti, a vaša sredstva će ostati relativno stabilna.
Napomena o poluzi
Kao što se nadamo da smo do sada razjasnili, kripto opcije su nestabilnije od njihove osnovne imovine, što trgovcima može dati veći potencijal za profit i gubitak. U stvari, iz jedne perspektive, kripto opcije se mogu posmatrati kao zauzimanje pozicija sa leveridžom u osnovnoj imovini. Shodno tome, morate biti oprezni kada koristite polugu s kripto opcijama. Radi dodatne mjere opreza, ograničili smo množitelj za trgovanje kripto opcijama na StormGain-u i preporučujemo da pažljivo razmotrite rizik koji ste spremni preuzeti prije otvaranja pozicija s financijskom polugom.
Sada kada znate osnove Crypto opcija, razloge zašto biste mogli biti zainteresirani za njihovu upotrebu i strategije koje možete koristiti, spremni ste za prvih nekoliko vježbi.
Zašto bih trebao trgovati Crypto opcijama?
Možda je glavna privlačnost kada je u pitanju trgovanje kripto opcijama to što one pružaju mnogo veći nivo volatilnosti. Veća volatilnost se pretvara u veći potencijalni profit uz veći rizik. Struktura cijene modela opcija čini tako da se promjene u cijeni osnovne imovine množe kako bi rezultirale vrijednosti opcije. Stoga, kripto opcije rezultiraju mnogo većim oscilacijama cijena kada je u pitanju vrijednost opcije u odnosu na samu temeljnu imovinu.
Mnogo veća volatilnost kripto opcija u poređenju sa osnovnom imovinom.
U gornjem primjeru možete vidjeti da je Bitcoin porastao za 3,47% za dan. Značajno je da se odgovarajuće promjene cijena za različite Crypto opcije povezane s Bitcoinom kreću od 62,29% do 851,15%. To znači da su promjene cijena otprilike 20 i 280 puta veće.
Više izloženosti
Crypto opcije vam omogućavaju da preuzmete veće pozicije sa istim iznosom kapitala. Razlog za to je što je cijena ugovora o opcijama znatno niža od cijene osnovne imovine. Na primjer, call opcija za Bitcoin može biti oko 100 dolara u zavisnosti od vaše štrajkačke cijene. Recimo na primjer da se Bitcoin trguje blizu 10.000 dolara. U suštini, možete trgovati promjenama cijena Bitcoina za dio stvarne cijene Bitcoina.
Primjer
Zadržimo se više na primjeru Bitcoina. Recimo da mislite da će cijena Bitcoina porasti. Ako biste sami kupili Bitcoin za 10.000 dolara, a on skoči na 11.000 dolara, zaradili biste 1.000 dolara minus sve povezane naknade za transakcije da biste uspješno zatvorili svoju poziciju za lijepih 10% prinosa.
Zamislimo sada da ste uložili isti iznos da biste kupili 1.000 kripto opcija poziva na Bitcoin, od kojih svaka košta 10 dolara, za ukupno 10.000 dolara. Ista promjena od 1.000 dolara u Bitcoinu sa 10.000 na 11.000 dolara može lako pomnožiti cijenu kripto opcija za 8 do 10 puta. Iako se to povremeno dešava, upotrijebimo konzervativniju cifru i pretpostavimo da se cijena opcija povećava za 5 puta. U ovom primjeru, ako biste zatvorili svoju poziciju i prodali svojih 1.000 kripto opcija po novoj cijeni od 50 (5 x 10), dobili biste 50.000 (1.000 x 50 dolara) (minus naknade za transakcije). Dakle, ostvarili biste 40.000 profita sa istih investicija od 10.000 za (40.000 / 10.000) * 100 = 400% povrata.
Gornji primjer služi da pokaže potencijalne povrate koje kripto opcije mogu generirati u usporedbi s direktnim ulaganjem u samu kripto imovinu. Iako bi ovaj primjer mogao biti slučaj, u određenoj mjeri vrijedi i obrnuto. Sa kripto opcijama možete izgubiti samo početnu investiciju. Na primjer, ako cijena Bitcoina dramatično padne nakon što ste kupili razgovore u vrijednosti od 10.000 dolara, najviše što biste izgubili, bez obzira na to koliko bitkoina padne, iznosilo bi 10.000 dolara – originalna cijena investicije.
Stoga je preporučljivo uložiti samo iznos koji ste spremni izgubiti i upravljati svojim rizikom korištenjem odgovarajuće stop Loss razine.
Izbjegnite neke troškove
Još jedna zanimljiva stvar o trgovanju kripto opcijama je da s njima ne koristite zamjene preko noći. Ovo služi za smanjenje ukupnih troškova trgovanja, a moglo bi biti posebno važno u srednjoročnom i dugoročnom trgovanju.
Sada kada ste bolje razumjeli prednosti i nedostatke korištenja kripto opcija, sada je vrijeme da naučite o nekim od najboljih strategija koje možete koristiti s njima.
Šta trebam znati o Crypto opcijama?
Kripto opcije
Kripto opcije se razlikuju od tradicionalnih opcija po tome što su derivativni instrumenti koji pružaju mogućnost trgovine na osnovu fluktuacija cijena osnovne kripto imovine bez potrebe stvarnog posjedovanja same kripto imovine. Kada trgujete kripto opcijama, dobit ćete ili izgubiti razliku između cijene otvaranja i zatvaranja pozicije, ovisno o tome gdje se trgovalo kada je ugovor o kripto opciji aktiviran.StormGain vam daje moć trgovanja kripto opcijama na raznim različitim kripto sredstvima. Kripto sredstva kojima se može trgovati kao opcije mogu se naći u odjeljku Opcije na platformi, navedenim kao pododjeljak specifične kripto imovine. Ovdje ćete pronaći različite vrste ugovora o opcijama, kao što su pozivi i putovi, zajedno s datumima isteka i štrajkačkim cijenama.
Primjer
Na primjer, ispod možete vidjeti Call i Put opcije na Bitcoin, koje ističu u novembru sa štrajkačkim cijenama u rasponu od 19.100 do 19.400.
Ključna razlika između kripto opcija kao derivata ovdje i tradicionalnih, fizičkih opcija, je u tome što s kripto opcijama nećete moći kupiti osnovnu imovinu po navedenoj cijeni prije isteka. Umjesto toga, vi isključivo trgujete fluktuacijama cijena osnovne imovine.
Kripto opcije u odnosu na tradicionalne opcije
Sada kada smo pokrili osnove o kripto opcijama, pređimo na neke od osnova o tradicionalnim opcijama kako bismo vam pomogli da trgujete još samopouzdanije. Tradicionalne opcije su derivativni finansijski instrumenti čija je vrijednost određena osnovnom aktivom, kao što su dionice, roba ili indeks dionica. Oni daju trgovcima opciju, ali ne i zahtjev, da kupe ili prodaju određeni iznos osnovne imovine po cijeni po kojoj su trgovali kada je ugovor pokrenut. Pošto to nije uslov, oni ne obavezuju trgovca na kupovinu ili prodaju, što omogućava veću fleksibilnost.- Call opcije daju vlasniku pravo da kupi osnovnu imovinu po unaprijed određenoj cijeni u određenom vremenskom okviru.
- Put opcije daju vlasniku pravo da proda osnovnu imovinu po unaprijed određenoj cijeni u određenom vremenskom okviru.
- Osnovna imovina je finansijski instrument čije fluktuacije cijene određuju da li vrijednost opcije raste ili pada.
- Izvršna cijena je cijena po kojoj se osnovna imovina može kupiti, u slučaju call opcija, ili prodati, uz put opcije, ako se one izvrše do isteka.
- Istek, koji se često naziva datumom isteka, je određeni vremenski okvir za koji se opcija može iskoristiti. Period između otvaranja i isteka poznat je kao „vrijeme do dospijeća“. Imajte na umu da kripto opcije koje se nude na StormGain-u automatski ističu na datum isteka, što znači da će se pozicija automatski zatvoriti ako se do tada ne proda. Stoga je važno pažljivo pratiti svoje ugovore o kripto opcijama.
Ono što određuje cijenu Crypto opcija
Bez trošenja sati na preterane detalje i finansijske formule, dovoljno je reći da sledeće ključne tačke određuju vrednost kripto opcija:- Cijena osnovne imovine je centralni odlučujući faktor.
- Volatilnost tržišta je dodatni ključni faktor cijene i vrijednosti kripto opcija. Veća volatilnost se obično prevodi u višu cijenu za povezane kripto opcije.
- Na cijenu utiče i datum isteka. Što je veći jastuk vremena između otvaranja i isteka, veća je šansa da će opcija dostići ili premašiti svoju štrajkačku cijenu. Opcije sa dalekim datumom isteka poznate su kao skokovi i obično su skuplje.
- Konačno, ponuda i potražnja za određenim kripto opcijama će utjecati na cijenu.
